Perakende — Deutsche Bank'ın ayrışan çeyrek görünümü
Walmart'ın ikinci çeyrek karşılaştırılabilir satışları beklentinin altında kalabilir, Target güçlü taleple üstün gelebilir. Deutsche Bank analisti iki perakendeci için de tut tavsiyesini koruyor.
14 Ağustos 2026, Cuma
·
·
·
Son Eklenenler
Tüm akış →-
Perakende — Deutsche Bank'ın ayrışan çeyrek görünümü
Walmart'ın ikinci çeyrek karşılaştırılabilir satışları beklentinin altında kalabilir, Target güçlü taleple üstün gelebilir. Deutsche Bank analisti iki perakendeci için de tut tavsiyesini koruyor.
-
Çip & YZ Applied Materials — güçlü talep görünürlüğü
Applied Materials, güçlü mali üçüncü çeyrek sonuçları ve dördüncü çeyrek gelir görünümüyle 2027'ye yönelik talep sinyallerini güçlendirdi. RBC Capital Markets AMAT için outperform tavsiyesini korurken hedef fiyatı 520 dolardan 600 dolara yükseltti.
-
Kimya SHW — Perakende talepte toparlanma
Haziran Paint & Wallpaper satışları yıllık %12,3 arttı, Temmuz ev geliştirme perakende satışları %6,7 ile güçlü kaldı. SHW'nin aynı mağaza satışları bu verilerin ~350 baz puan gerisinde, Morgan Stanley farkı Eylül'deki %8 fiyat zammına bağlıyor ve Overweight duruyor.
-
Madencilik Lithium Americas — Dilüsyon gölgesinde Thacker Pass
Deutsche Bank, Lithium Americas hedef fiyatını 5,10 dolardan 4,20 dolara indirdi. Thacker Pass mekanik tamamlama 2027 sonu hedefinde ilerlerken, Yorkville dönüştürülebilir anlaşması 42-73 milyon hisse aralığında dilüsyon baskısı yaratıyor.
-
İlaç Topchoice — 1H26 marj genişlemesi
Topchoice Medical 1H26'da gelirini yıllık %4 artırarak 1,59 milyar yuana taşıdı. Net kar 458 milyon yuan ile %33 büyüdü, brüt marj 42,9'a yükseldi. Ancak Citi hala satış diyor, hedef fiyatı 30 yuan.
Sektörel Analiz→
Sektörel Analiz
Çip ve Yapay Zeka — Fiziksel AI'nın altyapı eşiği
Robotlar fiziksel AI'nın ana formu olarak öne çıkıyor, teknoloji ve politika tarafındaki gelişmeler büyük teknoloji şirketlerinin yatırımlarıyla birleşince üçlü bir ivme oluşuyor.
14.08.2026Hisse Analiz→
SHW — Perakende talepte toparlanma
Haziran Paint & Wallpaper satışları yıllık %12,3 arttı, Temmuz ev geliştirme perakende satışları %6,7 ile güçlü kaldı. SHW'nin aynı mağaza satışları bu verilerin ~350 baz puan gerisinde, Morgan Stanley farkı Eylül'deki %8 fiyat zammına bağlıyor ve Overweight duruyor.
Lithium Americas — Dilüsyon gölgesinde Thacker Pass
Deutsche Bank, Lithium Americas hedef fiyatını 5,10 dolardan 4,20 dolara indirdi. Thacker Pass mekanik tamamlama 2027 sonu hedefinde ilerlerken, Yorkville dönüştürülebilir anlaşması 42-73 milyon hisse aralığında dilüsyon baskısı yaratıyor.
Topchoice — 1H26 marj genişlemesi
Topchoice Medical 1H26'da gelirini yıllık %4 artırarak 1,59 milyar yuana taşıdı. Net kar 458 milyon yuan ile %33 büyüdü, brüt marj 42,9'a yükseldi. Ancak Citi hala satış diyor, hedef fiyatı 30 yuan.
Cisco — Geniş tabanlı talep ve AI ivmesi
Cisco, 4Ç26'da gelirini yüzde 18 büyüterek beklentileri aştı. Networking siparişleri hızlanırken 2027 mali yılı AI gelir hedefi 7,5 milyar dolara yükseltildi. BofA, 150 dolar hedef fiyatla al tavsiyesini koruyor.
JD.com — Yüzde 65 toplam getiri
UBS'in SOTP değerlemesi JD.com için %65,7 toplam getiri öngörüyor. Fiyat artışı %61,8, temettü verimi %3,9.
Hf Sinclair — Döngüye dayanıklı rafineri tezi
UBS, HF Sinclair için hedef fiyatı 105 dolar olarak belirlerken toplam getiri beklentisi %16,8. Yönetim net gelirin %50'sini hissedarlara dağıtma taahhüdü veriyor, ikinci çeyrek güçlü geldi, üçüncü çeyrek görünümü de sağlam.
Angel Yeast — Büyümede yavaşlama sinyali
Angel Yeast'in ikinci çeyrekte gelir artışı %13'e, net kar artışı %6'ya geriledi. RMB değerlenmesi ihracat karlılığını baskılıyor. Morgan Stanley 37 yuan hedef fiyatla hisseye %15 aşağı alan görüyor.
Lenovo — ISG marj rekoru
Lenovo'nun ISG bölümü rekor %9,1 faaliyet marjına ulaştı. AI sunucu pipeline'ı çeyrek bazda %157 büyümeyle 54 milyar dolara yükselirken BofA hedef fiyatı 46 Hong Kong doları olarak belirledi.
Insmed — Brinsupri reçete ivmesi
Brinsupri'nin haftalık reçete yazımı 784'e çıktı ama büyüme hızı belirgin yavaşladı. 2Q geliri 309 milyon dolarla beklentiyi aştı, Morgan Stanley 218 dolar hedef fiyatla Overweight tavsiyesini koruyor.
App Lovin — Model dayanıklılığı sınavı
JPMorgan, AppLovin kapsamasına Neutral notla başladı ve Aralık 2027 hedef fiyatını 400 dolar olarak belirledi. İkinci çeyrek geliri rehberliği karşılamadı, üçüncü çeyrek beklentisi de zayıf geldi. Model iyileştirmelerinin dayanıklılığı tartışmanın merkezinde.
AMAT — Temiz oda genişlemesiyle hızlanan talep
Applied Materials, dördüncü çeyrek gelir rehberliğini beklentilerin üzerinde verdi. Müşterilerin ek temiz oda alanı bulmasıyla talep hızlanıyor, JPMorgan hedef fiyatı 660 dolara çıkarıyor.
Kimya — Piezoelektrik seramiğe genişleme
Senior Technology, Bangci Electronics'in yüzde 59.98'lik ek hissesini 242 milyon yuana alarak payını yüzde 73.48'e çıkarıyor. Bangci yüksek performanslı çok katmanlı piezoelektrik aktüatörlerde tek yerli seri üretici, 1Ç26 net karı geçen yılın yüzde 63'üne ulaşmış.
Otomotiv — Onshoring büyüme motoru
ABD'de yeni ve kullanılmış araç talebi dirençli kalırken onshoring tedarikçilerin ana büyüme motoru. Çin zayıf ama yerel OEM maruziyeti yüksek şirketler büyüyor, off-lease arzı 2026-2027'de hızlanacak.
AI — PMIC'te fiyat artışı
Morgan Stanley, Hua Hong Semiconductor hedef fiyatını 118'den 128 HK$'a yükseltti ama eşit ağırlık duruşunu korudu. Yapay zeka okuması güç yönetimi çiplerinde yoğunlaşıyor, özel üretim teknolojisi seçili ürünlerde fiyat artışı getirirken 3Ç26 rehberliği beklentilerin altında kaldı.
JD.com — Karlılık dönüm noktası
JD.com 2Ç26'da gelirini %2,9 daraltmasına rağmen non-GAAP net karını %21 artırarak konsensüsün %13 üzerine çıkardı. Perakende marjları rekor kırarken gıda teslimatı zararı yarıdan fazla azaldı.
I Ray — 2027 büyüme görünümü
iRay 2Ç26'da gelirini yıllık %68 artırdı, tekrarlanan net kar %40 büyüdü. 2027'de net kar artışının geliri geçmesi bekleniyor.
Finans — Elektronik iplik zam tutunması
Elektronik iplikte ağustos başı zamları piyasada tutundu, G75 tonu 20 bin yuanın üzerinde seyrediyor. CCL siparişleri artmaya devam ediyor, Citi China Jushi için al tavsiyesini yineliyor.
Endüstri Notları — AI endişelerinde denge
Business & Info Services şirketleri 2. çeyrekte beklentileri aşarken, AI endişeleri stabilize oldu ve hisse performansı şirket bazlı farklılaşmaya döndü. Goldman Sachs, FICO, IRM, MCO, SPGI ve TRI'yi focus Buy, FDS, HRB ve RHI'yi focus Sell olarak belirledi.
SNIBE — Çin'de toparlanma, denizaşırı marj avantajı
SNIBE'nin 2026 ilk yarı geliri beklentiyle uyumlu, net kar ise beklentiyi aştı. Çin satışları ikinci çeyrekte %18 büyümeye döndü, denizaşırı marjlar yurt içini geçti. Goldman Sachs hedef fiyatı 68 RMB'ye yükseltti.
Finans — Grace Fabric'ten fiyat sinyali
Grace Fabric'in ilk yarı sonuçları elektronik kumaşta fiyat ve ürün karışımının güçlü seyrettiğini gösteriyor. Citi, China Jushi için al tavsiyesini yineliyor, hedef fiyat 67 yuan.
Analist Tavsiyeleri→
- Perakende — Deutsche Bank'ın ayrışan çeyrek görünümü Şirketler 14.08
- Applied Materials — güçlü talep görünürlüğü Şirketler 14.08
- Applied Materials — daralan outgrowth görünümü Şirketler 14.08
- Cisco — muhafazakar 2027 gelir görünümü Şirketler 13.08
- Cisco — donanım karışımı marj baskısı Şirketler 13.08
Telekonferans Özeti→
AMAT — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (13 Ağustos 2026)
Applied Materials, üçüncü çeyrekte rekor gelir ve karla beklentileri aştı. Yönetim, takvim yılı büyüme beklentisini tekrar yukarı çekerken DRAM, öncü foundry logic ve advanced packaging ile 2027'nin de güçlü geçeceğini öngörüyor.
CSCO — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (12 Ağustos 2026)
Cisco, FY26'yı rekor gelir ve karlılıkla kapattı. Hyper ölçekleyici AI siparişleri 9,3 milyar dolara ulaştı, FY27 için 7,5 milyar dolar AI geliri hedefleniyor. Networking siparişleri yüzde 40 büyüdü ve yönetim çok yıllık süper döngünün başında olduklarını vurguluyor.