Dragonomi

Sabah Notları – 21 Nisan 2026

Kospi rekor kırdı ama çarpanlar düşüyor. Etilen sorunu devam. Guangdong'da YZ veri merkezleri şebekeyi zorluyor.

Sabah Notları Günlük Bültenler · 21 Nis 2026

Milkground - Çin'in peynir hissesi

Çin Hisseleri Milkground · 20 Nis 2026

Havayolları - Savaş kargo kategorisini nasıl etkiledi (UBS)

Endüstri Notları DSV DHL · 20 Nis 2026

Sabah Notları – 17 Nisan 2026

Sabah Notları Günlük Bültenler · 17 Nis 2026

Hürmüz gerginliğiyle daralan kapasite hava kargo navlununu yıllık yüzde 30-35 yukarı çekti. Avrupa lojistiklerinin Q2 karı parlak görünüyor, UBS asset light tarafı, yani DHL yerine DSV'yi tercih ediyor.

Endüstri Notları DSV DHL · 20 Nis 2026

Çelik - Hindistan 400 milyon ton yolunda

Hindistan hükümeti çelik kapasitesini 2035'e kadar 400 milyon tona çıkarmayı hedefliyor. Yatırım faturası 180 milyar doları aşıyor, kömür ve cevher ithalatı da aynı rotaya girmeye aday.

Endüstri Notları çelik · 10 Nis 2026

Petrokimya - Asya plastik krizi (Morgan Stanley)

Hürmüz Boğazı kapandığında herkes petrol fiyatına baktı. Oysa Asya'nın asıl sınavı yakıt dışı petrokimyada. Nafta arzı kesildi, kırıcılar duruyor, plastik fiyatları %50-80 fırladı.

petrokimya Endüstri Notları · 4 Nis 2026

Savunma - Geri çekilmede alım fırsatı (Morgan Stanley)

Avrupa savunma hisseleri son zirvelerinden ortalama %20 geriledi. Morgan Stanley geri çekilmenin temellerle örtüşmediğini söylüyor.

Endüstri Notları · 2 Nis 2026

Neste - Harmanlamadan geri adım sinyalleri (Morgan Stanley)

Morgan Stanley Neste için tavsiyesini düşürdü. Yakıt fiyatları yükselirken hükümetlerin harmanlama zorunluluklarını gevşetme riski artıyor, son rallinin çoğu zaten fiyatlanmış durumda.

Endüstri Notları Enerji Notları Neste · 2 Nis 2026

Havayolları - Jet yakıt riski

Ryanair CEO'su O'Leary savaş sürdükçe mayıs-haziran döneminde jet yakıt tedarikinin yüzde 25'inin risk altına girebileceğini söyledi.

Endüstri Notları Enerji Notları · 1 Nis 2026

Flat Glass - Solar cam sektörü ne durumda? (Morgan Stanley)

Flat Glass yönetimi metrekare başına 10 yuan fiyatla sektörün büyük çoğunluğunun zarar ettiğini söylüyor. Kapasite çıkışı olabilir. Ayrıca savaşın yenilenebilir enerjiye fayda sağlayacağını düşünüyorlar.

Çin Hisseleri Endüstri Notları solar · 30 Mar 2026

Çin bankaları - NIM dengelendi ama perakende varlık kalitesi baskıda (Goldman Sachs)

Dört büyük devlet bankasının 4. çeyrek sonuçları beklentilerle uyumlu. Net faiz marjı çeyreklik bazda dengelendi, faiz dışı gelirler beklentileri aştı.

Çin Hisseleri Endüstri Notları · 30 Mar 2026

Çin bankaları - NIM dengelendi ama perakende varlık kalitesi baskıda (Goldman Sachs)

Dört büyük devlet bankasının 4. çeyrek sonuçları beklentilerle uyumlu. Net faiz marjı çeyreklik bazda dengelendi, faiz dışı gelirler beklentileri aştı.

Çin Hisseleri Endüstri Notları · 30 Mar 2026

Novo Nordisk - Eski günlere döner mi... (Jefferies)

Novo'nun biliyorsunuz yıldızı çok çabuk söndü, eski günler tarih oldu hesabı. Acaba tekrar eski günlere döner mi sorusuna iyimser yanıt vermek de zor. Gerisini Jefferies değerlendirmesinden not edeyim.

Novo Nordisk Tüketim Sektörü Avrupa İlaç Endüstri Notları · 29 Mar 2026

Tümünü gör →

Teknoloji Notları

Yapay zeka - Çinli araştırmacılar meselesi

Çin'deki teknoloji devleri son bir yılda Silikon Vadisi'nden ciddi bir tersine beyin göçü başlattı. ByteDance ve Tencent'in yapay zeka ekiplerine Google DeepMind ile OpenAI'dan üst düzey araştırmacılar geçti.

Teknoloji Notları Yapay Zeka · 10 Nis 2026

Bellek - Güney Kore ihracatı nasıl gidiyor? (Goldman Sachs)

Güney Kore'nin bellek ihracatı mart ayında yıllık %220 büyüdü. NAND çip ihracatı %383, DRAM %265 arttı. Üst üste üçüncü ay üç haneli büyüme var.

Teknoloji Notları Yapay Zeka · 6 Nis 2026

Weichai Power - Veri merkezi işleri (JP Morgan)

Weichai Power döngüsel ve geleneksel bir motor üreticisinden yüksek marjlı veri merkezi güç çözümleri sağlayıcısına dönüşüyor. Güç ve enerji segmentinin kar payı bir yılda %9'dan %19'a çıktı. JP Morgan %50-60 yukarı potansiyel görüyor.

Çin Hisseleri Teknoloji Notları Yapay Zeka · 1 Nis 2026

Bellek - TurboQuant korkusu abartılıyor (Bernstein)

Bernstein, Google'ın TurboQuant sıkıştırma algoritmasının bellek talebini öldüreceği korkusunun abartılı olduğunu söyleyerek Western Digital'ı yükseltti.

Teknoloji Notları Yapay Zeka · 1 Nis 2026

Yarı İletkenler - SEMICON CHINA 2026 notları (JP Morgan)

JP Morgan analistleri SEMICON CHINA 2026 fuarını gezmiş ve bazı notlar yayımlamış. Yerli çip ekipman talebi 2027'ye kadar güçlü kalacak diyorlar. Favori hisseleri AMEC ve Naura

Teknoloji Notları Yapay Zeka · 30 Mar 2026

Çin EV batarya - EVE ve CALB beklentinin altında (JP Morgan)

EVE ve CALB'ın 2025 sonuçları JP Morgan beklentisinin hafif altında kaldı. ESS talebi güçlü fakat hammadde enflasyonu 2026 marjlarını baskılayabilir.

Çin Hisseleri Teknoloji Notları · 30 Mar 2026

İnsansı robotlar - Optimus Gen3 hala bekleniyor (UBS)

Tesla'nın Optimus Gen3 üretimi birinci çeyrekten yaza ertelendi. Çin'deki start-up'lar hızla fon topluyor, on'dan fazla 10 milyar yuan üzerinde değerlemeye ulaştı. İnsansı robot endeksi Ekim 2025'ten bu yana makine endeksinin yüzde 16 gerisinde.

Teknoloji Notları robotik · 29 Mar 2026

İnsansı robotlar - Optimus Gen3 hala bekleniyor (UBS)

Teknoloji Notları robotik · 29 Mar 2026

Veri merkezleri - Sıvı soğutma kaçınılmaz oldu

2030'a kadar veri merkezlerinde soğutma oranları tersine dönecek. Bugün yüzde 75 hava, yüzde 25 sıvı. 2030'da yüzde 75 sıvı, yüzde 25 hava olacak. Yapay zeka GPU'larının artan güç yoğunluğu bu dönüşümü kaçınılmaz kılıyor.

Teknoloji Notları Yapay Zeka · 28 Mar 2026

Veri merkezleri - Sıvı soğutma kaçınılmaz oldu

Teknoloji Notları Yapay Zeka · 28 Mar 2026

Tümünü gör →

Emtia Notları

Lojistik - Hürmüz'deki Petrol

Bildiğiniz gibi dün akşam ABD ve İran iki haftalık ateşkesi kabul etti. Bu ateşkes İran'ın Hürmüz'deki ablukasını durdurması koşuluyla gerçekleşti. Bu ateşkes kısa vadede ortamı rahatlattı

Emtia Notları Enerji Notları · 8 Nis 2026

LNG - Avrupa'da fiyatlar neden sakin? (Goldman Sachs)

Savaşa rağmen Avrupa gaz fiyatları uçup kaçmadı. Sebebi büyük ölçüde Çin. Ilıman kış ve yüksek stoklar Çin'in LNG ithalatını azaltıyor. Serbest kalan kargolar Avrupa'ya yöneldi.

Emtia Notları Enerji Notları · 6 Nis 2026

Freeport McMoRan - Grasberg geri dönüş takvimi (Jefferies)

Freeport'un en önemli madeni kaza sonrası kademi olarak geri dönüyor. Tam kapasiteye dönüş 2027 sonunu bulabilir.

ABD Hisseleri Emtia Notları bakır Freeport · 4 Nis 2026

Bakır - Çin şebeke yatırımları (Citi)

Çin'in iki büyük şebeke operatörü ilk çeyrekte toplam yatırımlarını yıllık bazda %40 yakınında artırdı. UHV hatları ve pompajlı depolama tesisleri harcamaların merkezinde.

Enerji Notları Emtia Notları · 4 Nis 2026

Altın - Çin talebi ne durumda? (UBS)

UBS'in Çin saha raporuna göre altın talebi güçlü seyrini koruyor. Sigorta şirketlerinin pilot programla piyasaya girmesi ve bankaların birikim planlarını yaygınlaştırması talebin yapısal ayaklarını genişletmiş.

Emtia Notları altın · 3 Nis 2026

Enerji ve maden - Hisseler hangi orta döngü fiyatını yansıtıyor (Goldman Sachs)

Goldman Sachs'ın enerji, enerji altyapısı ve maden ekibi jeopolitik volatilite ortamında hisselerin hangi orta döngü emtia fiyatını yansıladığını hesapladı. Petrol E&P'leri 71 dolar WTI, doğalgaz üreticileri 3,80 dolar Henry Hub ima ediyor.

Enerji Notları Emtia Notları · 30 Mar 2026

CMOC - Bakır marjı genişliyor, temettü hayal kırıklığı (JP Morgan)

CMOC'un 2025 net karı 20,3 milyar yuanla %50 arttı ve ön açıklamayla uyumlu geldi. Bakır marjları rekor seviyede genişlerken temettü oranının %30'a düşmesi yatırımcıları şaşırttı.

Çin Hisseleri Emtia Notları bakır · 30 Mar 2026

LNG - Katar sonrası hangi hisseler? (Goldman Sachs)

Katar'ın LNG tesislerindeki hasar küresel arzın yüzde 3'ünü yıllarca devre dışı bırakabilir. ABD LNG şirketleri bundan doğrudan faydalanacak konumda.

doğalgaz Fosil Enerji Ortadoğu ABD Emtia Sektörü ABD Emtia Hisseleri Emtia Notları · 29 Mar 2026

Alüminyum - Hürmüz sonrası arz talep (Goldman Sachs)

Goldman Sachs Ortadoğu arz kesintileri nedeniyle ikinci çeyrek alüminyum tahminini ton başına 3.200 dolara yükseltti. İkinci çeyrekte 900 bin tonluk açık bekleniyor, 2019'dan bu yana en büyük olabilir.

Alüminyum Emtia Notları · 29 Mar 2026

Lityum ve nadir toprak - Batı tedarik zinciri yeniden inşa ediliyor (Jefferies)

ABD nadir toprak mıknatıs kapasitesi 2030'a kadar 50 bin ton hedeflerken çoğu düşük dereceli. Lityum karbonat dengesi 2028-30'da sıkılaşması bekleniyor.

Emtia Notları lityum · 28 Mar 2026

Tümünü gör →

ABD Hisseleri

Amazon - Çip işi nasıl gidiyor?

Andy Jassy yıllık yatırımcı mektubunu yayımladı. Trainium, Graviton ve Nitro portföyü 20 milyar dolar yıllık hızda, hatta bağımsız bir şirket olsa rakam 50 milyara çıkıyordu.

ABD Hisseleri Yapay Zeka Amazon · 10 Nis 2026

Coca-Cola - İlk çeyrek performansı ne durumda (Citi)

Coca-Cola HBC'nin ilk çeyreği dört ekstra satış günü sayesinde güçlü görünüyor. Ancak düşük EBIT marjı ve emtia maliyet baskısı, ayrıca savaş riski var.

ABD Hisseleri Coca Cola · 6 Nis 2026

Freeport McMoRan - Grasberg geri dönüş takvimi (Jefferies)

Freeport'un en önemli madeni kaza sonrası kademi olarak geri dönüyor. Tam kapasiteye dönüş 2027 sonunu bulabilir.

ABD Hisseleri Emtia Notları bakır Freeport · 4 Nis 2026

Enerji - Hisseler yeniden büyüme temasında (Citi)

Citi ABD'nin üç büyük petrol şirketinde hedef fiyatları yükseltti. Enerji hisseleri hem petrolü hem geniş piyasayı geride bırakırken yatırımcılar sektöre büyüme gözüyle bakmaya başlıyor.

ABD Hisseleri Enerji Notları · 2 Nis 2026

Beyond Meat - çeyreklik sonuçlar hayal kırıklığı

Beyond Meat dördüncü çeyrek gelir beklentisini kaçırdı, faaliyet zararı tahminlerin üzerinde geldi. Hisse 60 sente düşerek yüzde 14 geriledi.

ABD Hisseleri · 1 Nis 2026

Micron - TurboQuant etkisi nasıl olur? (BI)

Google'ın TurboQuant sıkıştırması KV cache belleğini 6 kata kadar küçültebiliyor. Önemli bir teknolojik adım oldu, bellek hisselerini de düşürüyor.

Micron ABD Teknoloji Hisseleri ABD Hisseleri · 26 Mar 2026

Canadian Solar - Yeni kapasite, HJT hatları, ABD (Jefferies)

Canadian Solar 2026'da ABD'de 1,2 milyar dolarlık yatırımla yerli HJT hücre üretimine geçiyor. Dördüncü çeyrek proje gecikmeleri ve değer düşüklüğü kayıplarıyla zayıf geldi, yönetimse ilk yarıyı geçiş dönemi olarak tanımlıyor.

Canadian Solar ABD Emtia Hisseleri solar Yenilenebilir Enerji ABD Hisseleri · 26 Mar 2026

Amazon - AWS gelir büyümeleri dikkate değer (Citi)

Citi raporuna göre AWS gelirlerinin payı gelecek sene %72'ye ulaşabilir. Anthropic ve OpenAI ortaklıkları tek başına yıllık 24 milyar dolarlık gelir kapısı açıyor.

Amazon ABD Teknoloji Hisseleri ABD Hisseleri · 25 Mar 2026

Constellation Energy - Değerleme noksan olabilir mi? (Morgan Stanley)

ABD'nin en büyük nükleer filosunu işleten Constellation Energy yılbaşından bu yana yüzde 17 geriledi. Morgan Stanley 385 dolarlık hedef fiyatla hisse tavsiyesini yeniden başlattı.

Constellation Energy ABD Emtia Hisseleri ABD Hisseleri · 25 Mar 2026

Expand Energy - Strateji ve ortalamaya dönüş potansiyeli (Goldman Sachs)

Goldman Sachs, EXE'nin son dönem düşük performansının ardından ortalamaya dönüş potansiyeline dikkat çekiyor. Haynesville'de verimlilik artışı sürüyor, hedef fiyat 122 dolara revize edildi.

ABD Hisseleri Enerji Notları expand energy · 13 Mar 2026

Tümünü gör →