Otomotiv — Konsolidasyon sinyalleri
Çin'de elektrikli araç pazarında konsolidasyon hızlanıyor, ilk beş markanın payı %53,5'e çıktı. Citi, 'Long AI, Short Autos' tezinin ikinci yarıda tekrarlanmayabileceğini öngörüyor.
18 Ağustos 2026, Salı
·
·
·
Son Eklenenler
Tüm akış →
Otomotiv
Otomotiv — Konsolidasyon sinyalleri
Çin'de elektrikli araç pazarında konsolidasyon hızlanıyor, ilk beş markanın payı %53,5'e çıktı. Citi, 'Long AI, Short Autos' tezinin ikinci yarıda tekrarlanmayabileceğini öngörüyor.
Sektörel Analiz→
Sektörel Analiz
Otomotiv — Küresel talep toparlanmasıyla sektörde canlanma
Küresel iş makinaları talebi toparlanıyor. Caterpillar ve Komatsu'nun güçlü sonuçları, Çin ihracatındaki ivmeyle birleşince sektördeki iyileşme döngüsünü teyit ediyor.
18.08.2026Hisse Analiz→
Otomotiv — Konsolidasyon sinyalleri
Çin'de elektrikli araç pazarında konsolidasyon hızlanıyor, ilk beş markanın payı %53,5'e çıktı. Citi, 'Long AI, Short Autos' tezinin ikinci yarıda tekrarlanmayabileceğini öngörüyor.
Otomotiv — Siparişlerde ayrışma
Ağustosun ikinci haftasında Çin elektrikli araç siparişlerinde ayrışma derinleşti. BYD, Geely Galaxy ve Leapmotor gibi kitle markaları haftalık bazda yükselirken NIO, Li Auto ve HIMA lansman sonrası geri çekildi. Tüketiciler 21 Ağustos'taki Chengdu Otomobil Fuarı'nı bekliyor.
GBits — 2Ç26 beklenti üstü (Citi)
G-Bits 2Ç26'da gelir ve karda beklentileri aştı, ara temettü açıkladı ve pipeline'ına iki yeni lisanslı oyun ekledi. Şirket, Sword x Staff'ın yurt dışı lansmanı ve yeni oyunlarla büyümeyi sürdürmeyi hedefliyor.
Havacılık — Motor parkında normalleşme
Park halindeki motor filosu Temmuz'da aylık %2 daraldı, motor emeklilikleri 72'den 48'e geriledi. 737 ilk uçuşları 42'ye yükselirken GTF AOG oranı Ocak 2024'ten bu yana ilk kez %30'un altına indi.
Latin Amerika — Kapasite takibi (MS)
Morgan Stanley'in haftalık kapasite takibine göre Volaris 4Ç26 için planlanan kapasitesini 185 baz puan kısarken, GAP ve OMA da 4Ç26 ve 1Ç27 için kapasite planlarını aşağı çekti. 3Ç26 kapasitesi ise tüm şirketlerde yatay seyretti.
Kelun Biotech — sac-TMT satış ivmesi ve Lung06 beklentisi
Kelun Biotech'in ilk yarı ürün satışları 657 milyon yuan ile beklentileri aştı, yıllık artış yüzde 112. Gözler ESMO'da açıklanacak Lung06 verilerinde. Goldman Sachs hedef fiyatı 581,20 HK$ ile 'Al' tavsiyesini koruyor.
Biren — AI çip sevkiyatında hızlanma
Biren, 1H26 ön sonuçlarında gelir beklentisini yüzde 41 aştı, net zarar beklentinin oldukça altında kaldı. AI uygulamaları çip sevkiyatını hızlandırıyor, müşteri tabanı genişliyor.
Centre Testing — Kaliteli büyüme karışımı
Centre Testing 1H26'da beklentiyle uyumlu sonuç açıkladı, net kar yüzde 21 arttı. Asıl sinyal büyümenin kalitesinde, tıbbi testler karlılık kırılmasına yaklaşırken, yarı iletken test hizmetleri marjı yukarı çekiyor. Goldman Sachs hedef fiyatı 18,6 yuan'a yükseltti.
Topchoice Medical — 2Ç26 hızlanması
Topchoice Medical 2Ç26'da diş hizmet gelirini yatırım gelirleri hariç yıllık %9 artırdı, 1Ç26'daki %1'lik büyümeye göre belirgin hızlanma. Göz hastanesi konsolidasyonu geliri desteklerken Citi satış tavsiyesini koruyor, hedef fiyat 30 yuan.
Kings Luck — Zirve sonrası toparlanma
King's Luck ikinci çeyrekte satış ve kar beklentilerini aştı. Zayıf sezonda ziyafet odaklı ve orta segment ürünlere kayan karışım, Jiangsu'da pazar payı kazandırdı. Goldman Sachs hedef fiyatı 34 yuan'a yükseltti.
Wangsu — CDN marjı ve değerleme uçurumu
Morgan Stanley, Wangsu'nun hedef fiyatını 8,20 yuana yükseltti ama Underweight notunu korudu. CDN marjındaki bozulma devam ederken hisse, küresel emsallerine göre aşırı değerli bulunuyor.
Sichuan Kelun — Sac-TMT katalizörleri
SKB Bio'nun ilk yarı ürün satışları yıllık yüzde 112 artışla 657 milyon yuana çıktı, yüzde 80'i sac-TMT'den geldi. Yönetim 2026 hedefini en az ikiye katlama olarak yineledi, Morgan Stanley başabaş noktasını 2027'de görüyor.
Emtia — Backwardation ve spekülatif pozisyonlar (Citi)
Citi'nin haftalık emtia dashboard'ına göre WTI, Brent, benzin ve gazoil en güçlü backwardation'ı gösterirken bakır ve nikel contango'da. Şeker güçlü momentum sinyali veriyor, RBOB benzin ve baz metallerde spekülatif pozisyonlar tarihi zirvelere yakın.
Kimya — PE stok baskısı ve marj revizyonları (Citi)
Olefin zincirinde stoklar 140-150 güne çıktı, normal seviye 100 gün. Temmuz PE kontratları 10 sent/pound düştü, Citi üçüncü çeyrekte üreticiler için 200-300 milyon dolar ek aşağı yönlü risk görüyor.
China Literature — IP operasyonları büyüme motoru
China Literature'ın IP operasyonları 2026'nın ilk yarısında gelirini yıllık yüzde 42 artırdı. Kısa ve yapay zeka animasyonlu dramalar 2,3 kat büyürken, UBS şirketin 2026-28'de yüzde 15 gelir bileşik büyüme kaydedeceğini öngörüyor.
Meituan — Hızlı UE toparlanması
Yemek teslimatında birim ekonomi Temmuz'da beklenenden hızlı toparlandı. Meituan'ın UE'si 0,2-0,4 RMB bandına çıkarken AOV iyileşmesi ve sübvansiyon normalizasyonu sezonluk maliyet artışını dengeledi. Rekabet mağaza içi segmentte yumuşuyor.
Finans — Temmuz rekoru
Temmuzda A-share ETF'lerine 487,1 milyar yuan net giriş oldu, tüm zamanların rekoru. Girişlerin yarısı ChiNext ve STAR 50 gibi teknoloji endekslerine gitti, bu da piyasa oynaklığını azaltabilir.
Roblox — Yaz sezonu etkileşimi ve uzun kuyruk dengesi
Roblox'ta hafta sonu zirve eş zamanlı kullanıcı sayısı 21,2 milyona çıkarak haftalık bazda %6 arttı. Yeni mini-hit +1 Speed Monkey Escape 1,2 milyon CCU'ya ulaştı ancak zirve sonrası geriledi. Uzun kuyruk içeriğinin payı artıyor.
PCG — Yangın reformu yeniden fiyatlama fırsatı
JPMorgan, California'daki yangın yükümlülüğü reformunun ağustos sonunda geçme ihtimalini en yüksek senaryo olarak görüyor. PCG'nin 9.1x'ten 11-12x seviyelerine yeniden fiyatlanabileceğini, Eylül call spread'lerinin bu potansiyeli yakalamak için uygun araç olduğunu belirtiyor.
SNIBE — Çin toparlanması ve denizaşırı ivme
SNIBE'nin 2026-28 EPS tahminleri sırasıyla %5, %6 ve %7 yukarı revize edildi. Morgan Stanley hedef fiyatı 62 RMB'ye çıkardı, Overweight tavsiyesini korudu. Çin'de VBP ve klinik test ambalajlama etkilerinin büyük ölçüde sindirildiği belirtiliyor.
Analist Tavsiyeleri→
- S&P 500 — Oppenheimer kazanç momentumu Şirketler 17.08
- Estee Lauder — RBC toparlanma tezi Şirketler 17.08
- Nvidia — Blackwell talep ivmesi Şirketler 17.08
- Estee Lauder — RBC 2027 görünümü Şirketler 17.08
- Nvidia — Morgan Stanley uzun vade tezi Şirketler 17.08
Telekonferans Özeti→
AMAT — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (13 Ağustos 2026)
Applied Materials, üçüncü çeyrekte rekor gelir ve karla beklentileri aştı. Yönetim, takvim yılı büyüme beklentisini tekrar yukarı çekerken DRAM, öncü foundry logic ve advanced packaging ile 2027'nin de güçlü geçeceğini öngörüyor.
CSCO — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (12 Ağustos 2026)
Cisco, FY26'yı rekor gelir ve karlılıkla kapattı. Hyper ölçekleyici AI siparişleri 9,3 milyar dolara ulaştı, FY27 için 7,5 milyar dolar AI geliri hedefleniyor. Networking siparişleri yüzde 40 büyüdü ve yönetim çok yıllık süper döngünün başında olduklarını vurguluyor.