Sabah Notları - 1 Haziran 2026
Uzakdoğu'da yine Kore rüzgarı esiyor, ayrıca Computex başladı. Çin petrol ithalatı dikkate değer. Ayrıca PMI'lar çıkmaya başladı.
1 Haziran 2026, Pazartesi
·
·
·
Son Eklenenler
Tüm akış →- Çip & YZ Dell — Wedbush AI sunucu arz kısıtıyla fiyat artışı öngörüyor
- Yazılım DDOG — RBC gözlemlenebilirlik liderliğini destekliyor
- Tüketim COST — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (28 Mayıs 2026)
- Tüketim COST — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (28 Mayıs 2026)
- Finans Angel Yeast — Yurtdışı büyüme hız kesmiyor, iç pazar canlanıyor
Araştırma Raporu→
Angel Yeast — Yurtdışı büyüme hız kesmiyor, iç pazar canlanıyor
Angel Yeast 2026 ilk çeyrek gelirleri yıllık %19,5 artışla 4,53 milyar yuana ulaştı. Yurtdışı satışlar %14,6, iç pazar %22,7 büyüdü.
Huaneng Mengdian — Kömür üretimi düşük, temettü taahhütü güçlü
Huayuan Securities, Huaneng Mengdian için al tavsiyesini koruyor. Kömür üretimindeki geçici düşüş karı baskılasa da şirketin yüzde 70 temettü taahhüdü hisseyi cazip kılıyor.
Nhwa Pharma — Toplu alım gölgesi dağılıyor, sıra yeni ilaçlarda
Enhua Yaoye 2026 ilk çeyrekte gelirini yüzde 6,6 artırdı. Toplu alımın yarattığı gelir kaybı azalırken şirketin yeni nesil inovatif ilaçları sahneye çıkmaya başlıyor.
Nanda Guangdian — ArF fotorezist işi endüstrileşme yolunda ivme kazanıyor
Nanda'nın altı ArF fotorezist ürünü müşteri onayından geçti, 2025'te gelir 20 milyon yuanı aştı. Şirket Ar-Ge aşamasından seri üretime geçiş yapıyor.
GD Power — 2026 hidroelektrikte sıçrama yılı, kar tablosu yeniden şekilleniyor
Huayuan Securities, GuoDianDianLi için 2026'yı hidroelektrik devreye alma yılı olarak işaretliyor. 2025'te net karda görünen düşüşe rağmen ana faaliyet kolları büyüyor. 567 MW'lık hidroelektrik boru hattı ve kömür maliyetlerindeki düşüşle birlikte şirketin gelir yapısı önümüzdeki iki yılda belirgin
Zelgen — ZG006 ASCO verileri ve AbbVie anlaşmasıyla dikkat çekiyor
ZG006'nın ileri evre küçük hücreli akciğer kanseri verileri güçlü etkinlik gösterdi. AbbVie ile 1,2 milyar doları aşan kilometre taşı anlaşması ilacın küresel değerini teyit ediyor.
Perfect World — Qun Yi'ye göre Yabancı Halka uzun vadede şaşırtabilir
Perfect World'ün yeni oyunu Yabancı Halka, 1.1 sürüm güncellemesiyle uzun vadeli bir gelir motoruna dönüşme sinyali veriyor. Qun Yi'nin modeline göre şirketin karı bu yıl üç katına çıkabilir.
Kedali — Robot işi geleceği dönüştürebilir
Pil yapısal parçaları üreticisi Ke Da Li'nin robot işi ikinci büyüme eğrisine dönüşüyor. Şirket ilk çeyrekte gelirini yüzde 37 artırırken Tai Ping Yang 2028'e kadar net karın neredeyse ikiye katlanmasını bekliyor.
Silan Micro — SiC ve AI sunucu gücüyle büyüme rayına oturdu
Çin'in güç yarı iletken devi Shilanwei, SiC modülleri, AI sunucu güç yönetimi ve sektör genelindeki fiyat artışlarıyla toparlanmayı hızlandırdı. 2025'te gelirler %16 arttı, 2026 ilk çeyrekte kar %40'ın üzerinde yükseldi.
GigaDevice — Depolama yükselişi tüm segmentlere yayılıyor
ZhaoYiChuangXin'in depolama çipi geliri 2025'te yüzde 26 arttı. Niş DRAM fiyatları 2026'da yükselmeye devam edecek, şirketin net karı bu yıl üçe katlanabilir.
Kedali — Robotik hızlanırken istikrarlı büyüme sürüyor
Kedali'nin 2025 geliri 152 milyar yuanı aşarken Guosen Securities kar tahminini yukarı çekti. Asıl hikaye ise robotik iş kolunda hızlanan yatırımlar.
Anjoy Foods — Ürün ve kanal çift motorlu büyüme sürüyor
Stratejisini ürün+kanal odaklı modele çeviren AnJingShiPin, yeni ürün lansmanları ve Güneydoğu Asya açılımıyla 2026'da gelirini yüzde 18, karını yüzde 33 büyütmeyi hedefliyor.
Leaderdrive — Robot dalgası büyüme rakamlarını ikiye katladı
LV DE XIE BO (688017) 2025 gelirini yüzde 47 artırırken net karını yüzde 121 yükseltti. Şirket insansı robotlar için mikro boyutlu harmonik redüktör geliştirdi ve planet makaralı vidalı milde uluslararası seviyeye ulaştı.
Huadian Power — Kömür maliyeti düşüşü karlılığı destekliyor
Huadian Power'ın 2025 net karı kömür maliyetindeki düşüş sayesinde %1,4 arttı. Ancak 2026 ilk çeyrekte yatırım gelirlerindeki azalma karı %9,9 geriletti. Guosen Securities, elektrik fiyat baskısı nedeniyle kar tahminlerini düşürdü ama 'piyasa üstü getiri' tavsiyesini korudu.
Futu — Düzenleme etkisiyle onshore hesap kısıtlaması (Citi)
Citi, Çinli online brokerlar için onshore hesap açma düzenlemelerinin sıkılaştırılmasının FUTU ve TIGR üzerindeki etkisini değerlendirdi. Kurum, düzenlemenin müşteri kazanımını yavaşlatacağını ve 2026 gelir beklentilerini aşağı çektiğini belirtiyor.
ShanDongHuangJin — Altın rallisi karı katladı
Tai Ping Yang, altın fiyatlarındaki güçlü seyre ve devreye girecek yeni maden projelerine güvenerek ShanDongHuangJin için 2026-2028 kar tahminlerini yüzde 30'un üzerinde yukarı çekti, al tavsiyesini korudu.
BYD — İkinci nesil batarya ve küresel üretim atağı
Guo Yuan Zheng Quan raporu BYD'nin ikinci nesil batarya ve 2 milyon adetlik şarj ağı yatırımıyla Çin'deki geç dönem kitlesel pazara odaklandığını, yurtdışı üretim üsleriyle de küresel genişlemeyi hızlandırdığını söylüyor. Hedef fiyat 144,12 yuan, potansiyel getiri yüzde 54.
WeichaiPower — AIDC dalgası yeni dönemi başlatıyor
Guosen Securities, Weichai Power için 'üstün performans' görüşüyle ilk kapsama başladı. Rapora göre AI veri merkezlerinin acil elektrik ihtiyacı, şirketin jeneratör ve SOFC ürünlerine olan talebi patlatacak.
Bilibili — Reklam geliri yüzde 30 arttı (Citi)
Bilibili ilk çeyrekte 7,47 milyar yuan gelir elde etti. Citi Research hisse için 27 dolar hedef fiyatla al tavsiyesi veriyor, yüzde 37,5 getiri potansiyeli görüyor.
Analist Tavsiyeleri→
Dell — Wedbush AI sunucu arz kısıtıyla fiyat artışı öngörüyor
Wedbush analisti Dan Ives, Dell Technologies'in yapay zeka altyapı yatırım döngüsünde arz kısıtlarının getirdiği fiyat artışlarıyla güçlü konumunu koruyacağını belirtti. Şirket 2027 mali yılı beklentilerini yükseltirken, AI siparişleri 24,4 milyar dolara ulaştı.
DDOG — RBC gözlemlenebilirlik liderliğini destekliyor
RBC Capital Markets, Datadog'un gözlemlenebilirlik harcamalarındaki artıştan ve yapay zeka modernizasyonundan faydalanarak büyüyeceğini belirtti; outperform notunu korudu ve hedef fiyatı 250 dolara çıkardı.
Ferrari — UBS elektrikli modeli tamamlayıcı görüyor
UBS, Ferrari’nin elektrikli araç modelini marka konumlanmasında temel bir değişim değil, tamamlayıcı bir uzantı olarak değerlendiriyor. Müşteri görüşlerinin karmaşık olduğunu ve koleksiyoncuya daha fazla güvenilmesi gerekebileceğini belirten firma, kademeli evrimin tercih edilebilir olduğunu ifade e
IBM — Wedbush kuantum bilgi işlem liderliğini takdir edilmemiş görüyor
Wedbush, IBM'in yapay zeka ve kuantum teknolojisindeki lider rolünün yatırımcılar tarafından yeterince takdir edilmediğini düşünüyor. Şirketin quantum bilgi işlem altyapısına yapacağı 10 milyar dolarlık yatırım ve Red Hat ile başlattığı güvenlik inisiyatifi öne çıkıyor. Fiyat hedefi 320 dolar ile ou
MRVL — Morgan Stanley yapay zeka bağlantı talebini hızlandırıcı görüyor
Morgan Stanley, Marvell Technology'nin yapay zeka odaklı büyüme görünümünü güçlendirdiğini, özellikle veri merkezi bağlantı ve özel silikon programlarındaki talebin hızlandığını belirtti. Firma, 2027 ve 2028 mali yıl gelir tahminlerini yukarı yönlü revize ederken, eşit ağırlık tavsiyesini korudu ve
Ecolab — UBS yüksek teknolojiyle hacim büyümesini vurguluyor
UBS, Ecolab'ı nötrden al'a yükseltti ve hedef fiyatını 325 dolara çıkardı. Banka, yüksek teknoloji odaklı hacim büyümesinin yıllık %4'e ulaşacağını ve marjların 2029'a kadar %24'e iyileşeceğini öngörüyor.
Micron — UBS uzun vadeli anlaşmalarla yapısal dönüşüm öngörüyor
UBS, Micron'un gelişmiş uzun vadeli anlaşmalarının talep görünürlüğü sağlayarak hissenin yeniden değerlenmesini destekleyeceğini belirtti. Broker hedef fiyatı 1.625 dolara yükseltti.
Micron — UBS uzun vadeli anlaşmalarla kazanç görünürlüğünü güçlü görüyor
UBS, Micron'un uzun vadeli bellek anlaşmalarının kazanç görünürlüğünü artırdığını ve hissenin yeniden değerlenmesini beklediğini açıkladı. Broker, EPS tahminlerini yükseltti ve hedef fiyatı 1.625 dolara çıkardı.
COST — Oppenheimer kazanç büyümesinin hızlandığını vurguluyor
Oppenheimer, S&P 500 şirketlerinin ilk çeyrek kazanç ve gelir büyümesinin hızlandığını, teknoloji ve iletişim hizmetleri sektörlerinin öne çıktığını belirtti.
Deere — RBC zorlu koşullara rağmen güçlü yürütmeyi vurguluyor
RBC Capital Markets, Deere'ın 2026 mali yılı ikinci çeyrek sonuçlarının beklentileri aştığını ve zorlu piyasa koşullarına rağmen güçlü yürütme sergilediğini belirtti. Analistler, 2026 mali yılının döngü dip noktası olduğunu ve 2027'nin yapıcı tarım ekonomisi ile destekleneceğini öngörüyor.
ALB — RBC brownfield genişlemesiyle hacim artışı öngörüyor
RBC Capital Markets, Albemarle'ın brownfield genişlemeleri ve verimlilik iyileştirmeleriyle hacim büyümesini sürdüreceğini, maliyet düşüşleri ve yüksek lityum fiyatlarının kazançları desteklediğini belirtti. Lityum arzının 2027'ye kadar sıkı kalması beklenirken, FAVÖK tahminlerini yükseltti ve hedef
Spotify — UBS yapay zeka odaklı büyümeyi öne çıkarıyor
UBS, Spotify’ın Yatırımcı Günü’nde açıkladığı 2030 hedeflerini yapay zeka araçlarıyla kişiselleştirme ve abonelik katmanlarının yönlendireceğini düşünüyor.
Walmart — UBS ikincil kâr kanalları marj genişlemesini vurguluyor
UBS, Walmart’ın ilk çeyrek performansının, özellikle platform ve reklamcılık gibi alternatif gelir akışlarının marjları zamanla önemli ölçüde genişleteceği ikinci P&L tezini güçlendirdiğini belirtiyor.
Salesforce — Wedbush AI talebini güçlü görüyor
Wedbush, Salesforce’un yapay zeka talebi ve birikmiş işlerin büyümeyi destekleyeceğini belirterek, hisse için outperform notunu ve 325 dolar hedef fiyatını korudu.
Walmart — RBC dışsal faktörlerin güçlü temel dinamikleri maskelediğini belirtiyor
RBC Capital Markets, Walmart'ın dışsal faktörler nedeniyle güçlü işleyişinin gözden kaçtığını düşünüyor. Yakıt maliyetlerini üstlenmesi rekabet avantajı sağlarken, reklam ve üyelik gelirleri uzun vadeli kaldıracı destekliyor.
Spotify — Morgan Stanley yeni büyüme sürücülerini öne çıkarıyor
Morgan Stanley, Spotify'ın yatırımcı gününde açıkladığı Universal Music Group ortaklığı ve hayranlara özel konser bileti rezervasyonu gibi yeni girişimlerle platformun büyüme ve kârlılık sürücülerini güçlendirdiğini değerlendirdi.
IBM — Wedbush kuantumda ABD desteğini katalizör görüyor
Wedbush, IBM'in ABD hükümetinin kuantum bilişime planladığı 2 milyar dolarlık yatırımdan fayda görebileceğini belirtiyor. CEO Arvind Krishna, kuantum işinin 2030'ların ortasında milyarlarca dolar satış yaratabileceğini ifade ederken, hükümet desteği 'daha istikrarlı bir yol' sunuyor. IBM'in yapay ze
BT donanım hisseleri — Morgan Stanley risklerin tam fiyatlanmadığını söylüyor
Morgan Stanley, IT donanım hisselerinin güçlü kazançlara rağmen makro ve kâr risklerini tam yansıtmadığını, değerlemelerin yüksek olduğunu belirtti. Bellek süper döngüsü ve tedarik zinciri sıkıntılarının hafife alındığını vurguladı. Dell hedef fiyatı 110 dolardan 170 dolara, HPE 25 dolardan 33 dolar
Nvidia — UBS marj endişelerine rağmen kazanç büyümesi görüyor
UBS, Nvidia'nın güçlü çeyrek verileri ve yeni işlemci platformu Vera CPU sayesinde kazanç büyümesinin süreceğini öngörüyor. Aracı kurum, marj baskısına rağmen al tavsiyesini korurken hedef fiyatı 280 dolara çıkardı.
Nvidia — RBC AI hesaplama talebinde güçlü momentum görüyor
RBC, Nvidia'nın Blackwell GPU ve Vera CPU stratejisi sayesinde veri merkezi tarafında güçlü büyümenin süreceğini belirtti. Kurum, yapay zeka talebindeki ivme ve 2027’ye kadar çift haneli büyüme beklentisiyle hedef fiyatı 270 dolara yükseltirken, 'outperform' tavsiyesini korudu.
Telekonferans Özeti→
COST — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (28 Mayıs 2026)
Costco, 2026 mali yılının üçüncü çeyreğinde hisse başına kazancını %15 artırarak 4,93 dolara yükseltti ve 2,19 milyar dolar net kar açıkladı. Şirket, Orta Doğu kaynaklı akaryakıt arz sorunları nedeniyle rekor benzin hacimlerine ulaşırken, tarife iadeleri için başvuru sürecine başladı ve teknoloji ya
COST — Üçüncü Çeyrek Telekonferansı (28 Mayıs 2026)
Costco, 2026 mali yılının üçüncü çeyreğinde hisse başına kazancını %15 artırarak 4,93 dolara yükseltti ve 2,19 milyar dolar net kar açıkladı. Şirket, Orta Doğu kaynaklı akaryakıt arz sorunları nedeniyle rekor benzin hacimlerine ulaşırken, tarife iadeleri için başvuru sürecine başladı ve teknoloji ya
SQM — Birinci Çeyrek Telekonferansı (27 Mayıs 2026)
SQM, lityum fiyatlarındaki toparlanma ile ilk çeyrekte satış hacmini %25 artırdı ve yıl geneli için lityum satış hacmi rehberini %15 büyümeye yükseltti. Çin'in potasyum nitrat ihracatını askıya almasıyla SPN bölümü de %10 hacim artışı hedefliyor. Yönetim, Q2’de lityum gerçekleşen fiyatlarının Q1’in
MRVL — Birinci Çeyrek Telekonferansı (27 Mayıs 2026)
Marvell, 2,418 milyar dolar gelirle rekor kırdı ve Q2 için 2,7 milyar dolar hedef verdi. Fiscal 2027 gelir beklentisi 11,5 milyar dolara, fiscal 2028 beklentisi 16,5 milyar dolara yükseltildi. NVIDIA ile genişletilen ortaklık ve özel XPU işinde 2029'da 10 milyar dolar hedefi öne çıktı.
CRM — Birinci Çeyrek Telekonferansı (27 Mayıs 2026)
Salesforce, 2027 mali ilk çeyrekte 11,13 milyar dolar gelirle %13 büyüme sağladı. Agentforce ARR'si 1 milyar doları aştı, CRPO 33,6 milyar dolar oldu. Yönetim, ikinci yarıda organik abonelik gelirlerinde hızlanma öngörüyor. Slack ve Headless 360 stratejisi öne çıkıyor.
Salesforce — Birinci Çeyrek Telekonferansı (27 Mayıs 2026)
Salesforce, 2027 mali ilk çeyrekte 11,13 milyar dolar gelirle %13 nominal büyüme kaydetti. Agentforce ARR'si 1 milyar doları aşarken, CRPO 33,6 milyar dolara ulaştı. Yönetim, ikinci yarıda organik abonelik gelirlerinde yeniden hızlanma öngörüyor. Slack ve Headless 360 stratejisi öne çıkıyor.
YMM — Birinci Çeyrek Telekonferansı (21 Mayıs 2026)
Full Truck Alliance, ilk çeyrekte %14'ün üzerinde sipariş büyümesi ve %44,1'lik rekor teslimat oranıyla beklentileri aştı. Komisyon geliri %33 artarken, akaryakıt oynaklığını fırsata çevirmek için Sinopec ile stratejik ortaklık kurdu. AI asistan pilotları ve fatura iş modeli dönüşümü öne çıkan diğer
WMT — Birinci Çeyrek Telekonferansı (21 Mayıs 2026)
Walmart, yüksek akaryakıt maliyetlerinin yarattığı 175 milyon dolarlık baskıya rağmen ilk çeyrekte %6 sabit kur büyümesiyle beklentileri aştı ve tam yıl hedeflerini korudu. Reklam, marketplace ve üyelik gelirlerinden oluşan ticari çözümler işletme karının üçte birine ulaşırken, e-ticaret %26 büyüdü.
YMM — Birinci Çeyrek Telekonferansı (21 Mayıs 2026)
Full Truck Alliance, ilk çeyrekte %14'ün üzerinde sipariş büyümesi ve %44,1'lik rekor teslimat oranıyla beklentileri aştı. Komisyon geliri %33 artarken, yönetim akaryakıt oynaklığını fırsata çevirmek için Sinopec ile stratejik ortaklık kurdu. AI asistan pilotları ve fatura iş modeli dönüşümü öne çık
NIO — Birinci Çeyrek Telekonferansı (21 Mayıs 2026)
NIO 2026'nın ilk çeyreğinde 83.465 araç teslim ederek yıllık %98,3 büyüdü. Araç brüt marjı %18,8'e yükseldi ve şirket üst üste ikinci çeyrekte Non‑GAAP faaliyet karı elde etti. Yönetim ikinci çeyrekte 110.000‑115.000 adet teslimat bekliyor.
NTES — Birinci Çeyrek Telekonferansı (21 Mayıs 2026)
NetEase, 2026'nın ilk çeyreğinde 30,6 milyar RMB gelir ve oyunlarda %7 yıllık büyüme kaydetti. Fantasy Westward Journey 3,9 milyon eşzamanlı kullanıcıyla rekor kırarken, Where Winds Meet ve Marvel Rivals küresel başarısını sürdürüyor. Şirket, Q3'te Sea of Remnants ve Ananta ile yeni oyun çıkışlarına
DE — İkinci Çeyrek Telekonferansı (21 Mayıs 2026)
Deere, ikinci çeyrekte %5 net satış artışı ve 272 milyon dolarlık EPA tarife iadesi desteğiyle ekipman operasyonlarında %16,9 marj yakaladı. Şirket, 2026'nın tarımda dip yılı olduğu tezini korurken, inşaat ve küçük tarım segmentlerindeki güçlü talep sayesinde net gelir beklentisini 4,5-5 milyar dola
WMT — Birinci Çeyrek Telekonferansı (21 Mayıs 2026)
Walmart, yüksek akaryakıt maliyetlerinin yarattığı 175 milyon dolarlık baskıya rağmen ilk çeyrekte %6 sabit kur büyümesiyle beklentileri aştı ve tam yıl hedeflerini korudu. Reklam, marketplace ve üyelik gelirlerinden oluşan ticari çözümler işletme karının üçte birine ulaşırken, e-ticaret %26 büyüdü.
BZ — Birinci Çeyrek Telekonferansı (20 Mayıs 2026)
BZ, 2026 ilk çeyrekte %7,6 gelir artışı yakaladı, ancak Çin Yeni Yılı'nın gecikmesi nedeniyle zirve sezonu yalnızca Mart'a denk geldi. Yönetim, AI fırsatlarının riskten büyük olduğunu vurguladı, 2026'da çift haneli büyüme bekliyor ve hisse geri alımını hızlandırdı.
ADI — İkinci Çeyrek Telekonferansı (20 Mayıs 2026)
Analog Devices ikinci çeyrekte 3,62 milyar dolar rekor gelir elde etti. Endüstriyel segment yıllık %56, veri merkezi gelirleri %90'ın üzerinde büyüdü. Yönetim üçüncü çeyrekte 3,9 milyar dolar gelir ve %49 faaliyet marjı bekliyor, tüm segmentlerde mevsim normallerinin üzerinde büyüme öngörüyor.
NVDA — Birinci Çeyrek Telekonferansı (20 Mayıs 2026)
Nvidia, ilk çeyrekte 82 milyar dolar gelirle rekor kırdı. Ajan yapay zeka dönüşüm noktasına ulaştı, talep arzın önünde gidiyor. Şirket, yeni raporlama yapısıyla veri merkezini hyperscale ve AIE olarak ikiye ayırdı. Vera CPU ile 200 milyar dolarlık yeni bir pazara giriliyor.
TJX — Birinci Çeyrek Telekonferansı (20 Mayıs 2026)
TJX, mali 2027'nin ilk çeyreğinde %6'lık karşılaştırılabilir satış artışı ve hisse başına 1,19 dolarlık kazançla beklentileri belirgin şekilde aşarak tüm yıl hedeflerini yukarı çekti. Tüm segmentlerde güçlü müşteri trafiği ve rekor seviyedeki ürün tedariki, büyümenin süreceğine işaret ediyor.
TJX — Birinci Çeyrek Telekonferansı (20 Mayıs 2026)
TJX, ilk çeyrekte %6'lık eş satış büyümesi ve %29 EPS artışıyla beklentileri aşarak tam yıl tahminlerini yukarı çekti. Brüt marjdaki güçlü iyileşme ve stok bolluğu, ofis dışı perakendede pazar payı kazanımını destekliyor.
Nvidia — Birinci Çeyrek Telekonferansı (20 Mayıs 2026)
Nvidia, ilk çeyrekte 82 milyar dolar gelirle rekor kırdı. Ajan yapay zekanın gelmesiyle talep parabolik büyüyor, Vera CPU ile yepyeni bir 200 milyar dolarlık pazara giriliyor.
ADI — İkinci Çeyrek Telekonferansı (20 Mayıs 2026)
Analog Devices 2. çeyrekte 3,62 milyar dolarla rekor gelire ulaştı, endüstriyel segment yıllık %56 büyüdü. Data center gelirleri %90'ın üzerinde artarken, Empower satın alımıyla AI sunucularında dikey güç dağıtımı için kritik teknoloji kazanıldı. Yönetim 2026'nın devamında endüstriyel, otomotiv ve i
Haber Analiz→
Alibaba — Bulutta fiyat gücü ve marj (Citi)
Alibaba, mart çeyreğinde GPU ürünlerine yaptığı zammın rakipler tarafından da takip edilmesiyle bulut işinde fiyatlama gücünü kanıtladı. Yönetim önümüzdeki çeyreklerde belirgin marj iyileşmesi bekliyor, T-Head çipler ve yüksek marjlı MaaS gelirleri karlılığı destekleyecek.
Çin Güneş Sektörü — Fiyatlar Düşük, Talep Dengesiz (Citi)
Çin güneş sektöründe fiyatlar zayıf talebe rağmen düşük seyrediyor. Nisan ihracatı yüzde 20 büyüse de iç kurulum düşüşünü karşılamadı. Citi, inverter ve depolama üreticilerini daha karlı buluyor.
Çelik — Üretim artıyor, stoklar fabrikada birikiyor (MS)
Çin'de haftalık çelik üretimi uzun ürünlerde belirgin, yassı ürünlerde sınırlı arttı. Stoklar tüccarda gerilerken fabrikalarda büyüdü. Demir cevheri sevkiyatı Avustralya ve Brezilya'dan güçlü gelmeye devam ediyor.
Çin — Petrol stokları büyümeye devam, Hürmüz belirsizliği sürüyor
Çin’in nisan ayında günlük ham petrol fazlası 430 bin varil oldu. İthalat son üç yılın dibine inerken rafineri işlemedeki düşüş daha sertti, stoklar rekor seviyelere yaklaştı. Hürmüz Boğazı kapalı kaldıkça dünyanın geri kalanı stoklardan yerken, Pekin’in ihracat politikası önümüzdeki ayların dinamiğ
Zijin Mining — Sülfürik asit fiyatlarından güçlü katkı (Citi)
Zijin Mining, 2026'da sülfürik asit fiyatlarındaki yükselişten ve lityum üretimindeki büyümeden faydalanacak. Citi Pan Asia Konferansı'nda yönetim, bakır hedefini Kamoa kesintisine rağmen sabit tutarken, lityumda 2028 için 280-300 bin ton LCE hedefini ortaya koydu.
S&P 500 — Oppenheimer kâr artışına rağmen Orta Doğu riskine dikkat çekti
Oppenheimer, S&P 500 şirketlerinin çeyreklik kâr artışının bir önceki haftaya göre yavaşladığını ancak %25 ile sezon öncesi %12,6'lık beklentinin oldukça üzerinde kaldığını belirtti. Kurum, Orta Doğu'daki belirsizliğin piyasa için potansiyel bir baskı unsuru olmaya devam ettiğine dikkat çekti.
Petrol - Asya Nafta fiyatları
Asya nafta fiyatları ham petroldeki düşüşle gerilemeye başladı. Ayrıca ABD-İran barış beklentisi yine gündemde. Arz sıkışıklığının hafiflemesi umuluyor... Naftaya gelirsek:
S&P 500 — Oppenheimer kar ve gelir büyümesinin hızlandığını bildiriyor
Oppenheimer, S&P 500 şirketlerinde çeyreklik kar ve gelir artışının önceki haftaya göre hızlandığını, teknoloji ile iletişim hizmetleri sektörlerinin öne çıktığını açıkladı.
Selüloz - Çin baskısı artıyor
Çin'de entegre kağıt üretimi büyüdükçe selüloz fiyatlarının tavan yapma kapasitesi zayıflıyor. Tarihsel 500-800 dolar/ton sert ağaç döngüsü artık 450-600 dolar bandına sıkışabilir.
Sülfürik asit - Çin ihracat yasağı
Çin mayıs ayından itibaren sülfürik asit ihracatını yasaklıyor. Küresel arzın en büyük kaynağı kapanırken Şili'nin bakır ve Endonezya'nın nikel üretimi risk altına giriyor.
Samsung - Çip karı 48 kat arttı
Samsung'un yarı iletken birimi 53.7 trilyon won faaliyet karı açıkladı, beklenti 35.3 trilyon'du. Bellek süper döngüsü tartışmaları hızlanıyor.
S&P 500 — Oppenheimer bilanço sezonunun teknolojiyle güçlü başladığını söyledi
Oppenheimer, S&P 500 şirketlerinin erken dönem finansal sonuçlarının bilanço sezonuna sağlam bir girişe işaret ettiğini belirtti. İlk 46 şirketin kârları yıllık %32, satışları %13 arttı. Teknoloji sektörü %134’lük kâr sıçramasıyla öne çıktı.
Amazon - Çip işi nasıl gidiyor?
Andy Jassy yıllık yatırımcı mektubunu yayımladı. Trainium, Graviton ve Nitro portföyü 20 milyar dolar yıllık hızda, hatta bağımsız bir şirket olsa rakam 50 milyara çıkıyordu.
Çelik - Hindistan 400 milyon ton yolunda
Hindistan hükümeti çelik kapasitesini 2035'e kadar 400 milyon tona çıkarmayı hedefliyor. Yatırım faturası 180 milyar doları aşıyor, kömür ve cevher ithalatı da aynı rotaya girmeye aday.
Yapay zeka - Çinli araştırmacılar meselesi
Çin'deki teknoloji devleri son bir yılda Silikon Vadisi'nden ciddi bir tersine beyin göçü başlattı. ByteDance ve Tencent'in yapay zeka ekiplerine Google DeepMind ile OpenAI'dan üst düzey araştırmacılar geçti.
Lojistik - Hürmüz'deki Petrol
Bildiğiniz gibi dün akşam ABD ve İran iki haftalık ateşkesi kabul etti. Bu ateşkes İran'ın Hürmüz'deki
Havayolları - Jet yakıt riski
Ryanair CEO'su O'Leary savaş sürdükçe mayıs-haziran döneminde jet yakıt tedarikinin yüzde 25'inin risk altına girebileceğini söyledi.
Veri merkezleri - Sıvı soğutma kaçınılmaz oldu
2030'a kadar veri merkezlerinde soğutma oranları tersine dönecek. Bugün yüzde 75 hava, yüzde 25 sıvı. 2030'da yüzde 75 sıvı, yüzde 25 hava olacak. Yapay zeka GPU'larının artan güç yoğunluğu bu dönüşümü kaçınılmaz kılıyor.
Li Auto - Kar tahmini çöktü, umut yeni L9'da
Li Auto'nun 2026 net kar tahmini yüzde 85 oranında 9,5 milyar yuandan 1,5 milyar yuana (207 milyon USD) çekildi. Menzilli elektrikli araç segmentinde sertleşen rekabet ve marj baskısı baskın risk.
Yarıiletken - helyum arzında çatlak
İran savaşı Katar'ın helyum üretimini vurdu. Yarıiletken sektöründe henüz somut etki yok, yerine konacak alternatif de yok.
Bilanço→
TJX COMPANIES INC /DE/ — 2027 Birinci Çeyrek Bilanço Özeti
TJX COMPANIES INC /DE/ için 2027 Birinci Çeyrek SEC verilerine dayalı bilanço özeti.
Walmart — 2027 Birinci Çeyrek Bilanço Özeti
Walmart için 2027 Birinci Çeyrek SEC verilerine dayalı bilanço özeti.
Salesforce, — 2027 Birinci Çeyrek Bilanço Özeti
Salesforce, için 2027 Birinci Çeyrek SEC verilerine dayalı bilanço özeti.
DEERE & CO — 2026 İkinci Çeyrek Bilanço Özeti
DEERE & CO için 2026 İkinci Çeyrek SEC verilerine dayalı bilanço özeti.
HORMEL FOODS CORP /DE/ — 2026 İkinci Çeyrek Bilanço Özeti
HORMEL FOODS CORP /DE/ için 2026 İkinci Çeyrek SEC verilerine dayalı bilanço özeti.
Marvell Technology, — 2027 Birinci Çeyrek Bilanço Özeti
Marvell Technology, için 2027 Birinci Çeyrek SEC verilerine dayalı bilanço özeti.
HOME DEPOT, INC. — 2026 Birinci Çeyrek Bilanço Özeti
HOME DEPOT, INC. için 2026 Birinci Çeyrek SEC verilerine dayalı bilanço özeti.
LOGITECH INTERNATIONAL S.A. — 2026 Bilanço Özeti
LOGITECH INTERNATIONAL S.A. için 2026 SEC verilerine dayalı bilanço özeti.
MICROCHIP TECHNOLOGY INC — 2026 Bilanço Özeti
MICROCHIP TECHNOLOGY INC için 2026 SEC verilerine dayalı bilanço özeti.
APPLIED MATERIALS INC /DE — 2026 İkinci Çeyrek Bilanço Özeti
APPLIED MATERIALS INC /DE için 2026 İkinci Çeyrek SEC verilerine dayalı bilanço özeti.
ANALOG DEVICES INC — 2026 İkinci Çeyrek Bilanço Özeti
ANALOG DEVICES INC için 2026 İkinci Çeyrek SEC verilerine dayalı bilanço özeti.
NVIDIA CORP — 2027 Birinci Çeyrek Bilanço Özeti
NVIDIA CORP için 2027 Birinci Çeyrek SEC verilerine dayalı bilanço özeti.
CISCO SYSTEMS, INC. — 2026 Üçüncü Çeyrek Bilanço Özeti
CISCO SYSTEMS, INC. için 2026 Üçüncü Çeyrek SEC verilerine dayalı bilanço özeti.
NUCOR CORP — 2026 Birinci Çeyrek Bilanço Özeti
NUCOR CORP için 2026 Birinci Çeyrek SEC verilerine dayalı bilanço özeti.
PLUG POWER INC — 2026 Birinci Çeyrek Bilanço Özeti
PLUG POWER INC için 2026 Birinci Çeyrek SEC verilerine dayalı bilanço özeti.
CONSTELLATION ENERGY CORPORATION — 2026 Birinci Çeyrek Bilanço Özeti
CONSTELLATION ENERGY CORPORATION için 2026 Birinci Çeyrek SEC verilerine dayalı bilanço özeti.
Gold.com, — 2026 Üçüncü Çeyrek Bilanço Özeti
Gold.com, için 2026 Üçüncü Çeyrek SEC verilerine dayalı bilanço özeti.
MOSAIC CO — 2026 Birinci Çeyrek Bilanço Özeti
MOSAIC CO için 2026 Birinci Çeyrek SEC verilerine dayalı bilanço özeti.
Super Micro Computer, — 2026 Üçüncü Çeyrek Bilanço Özeti
Super Micro Computer, için 2026 Üçüncü Çeyrek SEC verilerine dayalı bilanço özeti.