Piyasa Gelişmeleri — 17 Ekim 2026
Maharashtra’da son kullanma tarihi geçmiş ürün soruşturması, HDFC Bank’ın beklenti altı kârı ve Wall Street’te yapay zekâ endişeleriyle düşüş günün öne çıkan gelişmeleri oldu.
Lojistik
Kargo, demiryolu, deniz nakliyat, ride-share. UPS, FedEx, CSX, Union Pacific, Maersk, Uber, vs.
329 yazı
Lojistik — Maliyet disiplini beklentisi
ZTO’nun üçüncü çeyreğinde gelirin yıllık bazda %18,5 artarak yaklaşık 14 milyar yuan’a çıkması bekleniyor. Düzeltilmiş net kâr beklentisi, konsensüsle uyumlu yaklaşık 2,6 milyar yuan.
Enerji — Gaz lojistiğinde yapısal güç
Venture Global, GE Vernova ve Baker Hughes ile 720 megavatlık 16 adede kadar güç adası anlaşması yaparak veri merkezi geliştirme işine girdi. Şirket 2034’e kadar 10 gigavat kapasite öngörüyor, finansman ve müşteri detaylarının eksikliği nedeniyle oynaklığın sürmesi bekleniyor.
Lojistik — Karayolu navlunlarında sert yükseliş
ABD karayolu pazarında sıkışma sürüyor. Kapalı kasa spot navlunları yıllık bazda %34 arttı, sözleşme yenileme bedelleri %10,1 yükselirken FMCSA’nın kapattığı yaklaşık 9.970 sürücü okulunun fiili kapasiteye etkisi sınırlı kaldı.
Lojistik — Tanker kapasite korkusunda abartı
CSET ve Songfa’daki sert satış, ABD’nin gölge filo tankerlerine yaptırım gevşetme ihtimaline verilen tepkiydi. Yaptırımlı gemilerin çoğu zaten ticaret yapıyor, kapasite artışı korkusunun abartılı ve düşüşün olası bir alım fırsatı olduğu düşünülüyor.
Lojistik — WTI petrol fiyatında geri çekilme
ABD-İran görüşmelerinin yeniden başlaması ve hızlanan rezerv çıkışı ile WTI petrol fiyatı dalgalı biçimde geriledi, değerli metallerde altın ile gümüş ayrıştı.
Tüketim — Kakao ve şekerde 2027 maliyet baskısı
ABD paketli gıda üreticilerinin girdi maliyetlerinde enflasyon sürüyor. Endeks 2026’nın ikinci yarısı için %5,9, 2027 için %3,2 artış öngörüyor, yakın vadede baskıyı enerji ve navlun, ilerleyen dönemde kakao ve şeker çekiyor.
Lojistik — Kargo hacminde yavaşlama
Çin’de kargo sektörü hacim büyümesi yavaşlıyor. 28 Eylül haftası sektör hacmi yıllık bazda yalnızca %3 arttı, geçen yılın aynı haftasındaki büyüme %5’ti.
Lojistik — Spot kamyon fiyatlarında sıçrama
ABD’de kapalı kasa kamyon spot ücretleri geçen hafta mil başına ortalama 2,86 dolar düzeyine çıktı ve yıllık bazda yüzde 48,7 yükseldi. Kapasite çıkışları sürerken fiyatların birkaç çeyrek daha güçlenmesi bekleniyor, taşımacılık sektörünün üçüncü çeyrek bilanço sezonuna dair görünüm de yapıcı.
Otomotiv — Endeks karşısında rekor iskonto
Weichai, yapay zekâ veri merkezi ekipman endeksine karşı yüzde 39 iskontoda, fark yılın en geniş seviyesinde. Hedef fiyat, 2026 tahmini hisse başı kâra 23 kat çarpan üzerinden 50 Hong Kong doları olarak belirlendi.
Piyasa — Zhejiang Dingli'de alım önerisi
Zhejiang Dingli, 65 yuan hedef fiyat ve alım önerisi notuyla kapsamaya alındı. ABD’deki yapay zekâ veri merkezi inşaatı şirketin ana yapısal büyüme kaynağı olarak görülüyor.
Lojistik — Hürmüz geriliminde navlun sıçraması
İran’ın Hürmüz Boğazı civarında Eylül sonundan bu yana saldırdığı tanker sayısı 19’a ulaştı ve ham petrol tankerlerinde ortalama navlunlar tüm segmentlerde haftalık bazda iki haneli oranlarda yükseldi.
Lojistik — RXO alımında kaldıraç endişesi
C.H. Robinson’da tavsiye Al’dan Tut’a indirildi, hedef fiyat 153 dolara çekildi. RXO alımının getireceği kaldıraç artışı ve entegrasyon belirsizliği hisseleri kısa vadede bant içinde tutabilir.