JD.com, 2Ç26'da toplam gelirini yıllık %2,9 daraltarak 346,4 milyar RMB'ye çekti. Non-GAAP net kar 8,9 milyar RMB ile beklentiyi %14 aşarken, brüt kar marjı %17,1'e çıktı ve JD Retail operasyon marjı %4,6 oldu.
JD.com, 2Ç26'da gelirini yıllık %3 daraltarak 346 milyar RMB'ye çekse de non-GAAP net karı %21 artarak konsensüsün %12 üzerinde geldi. Yeni iş birimlerinin zararı çeyreklik bazda yatay kalırken, brüt kar marjı 120 baz puan iyileşti.
Yaz ortasındaki spot veri zayıflığına rağmen taşımacılık yönetimleri talep güçlü kalmaya devam ediyor diyor. Arz odaklı toparlanma sürerken sonbahar zirve dönemi ek talep desteği getirebilir.
Hong Kong borsasındaki ilaç hisseleri zayıf ilk yarının ardından Temmuz'da CRO/CDMO ve biyoteknoloji öncülüğünde ralliyi başlattı. Beklenti üstü ara dönem sonuçları, biyoteknoloji finansmanındaki toparlanma ve ESMO Kongresi 2H26 görünümünü destekliyor.
Plug Power, 2026 gelir hedefini hafifçe yükselterek yılın ikinci yarısına duyduğu güveni ortaya koydu. RBC Capital Markets ise ikinci çeyrek beklenti üstü sonuçlara ve kârlılık hedeflerine dikkat çekiyor.
Plug Power ikinci çeyrekte 178,3 milyon dolar gelirle konsensüsü yüzde 6 aştı, brüt marj tarife iadelerinin desteğiyle eksi yüzde 0,9'a toparlandı. Yönetim yıllık rehberliği yükseltirken dördüncü çeyrekte pozitif EBITDAS hedefini korudu.
Plug Power ikinci çeyrekte 178 milyon dolar gelirle konsensüsü aştı, brüt marj eksi yüzde 0,9 ile başabaşa yaklaştı ve yıllık gelir rehberliğini yükseltti. Yönetim 4Ç26'da EBITDA başabaş hedefini yineledi, Morgan Stanley ise Underweight duruşunu koruyor.
ABD'nin S232 kapsamında güneş modüllerine minimum 0,38 dolar/watt ithalat fiyatı ve yüzde 15 ek vergi getirmesi First Solar'ı sektörün ana kazananı yapıyor. Deutsche Bank, fiyatlamanın kademeli gerçekleşeceğini ve 2028 hisse başı karının 36-40 dolar bandına çıkabileceğini hesaplıyor.
Trump yönetimi polisilikon ve türevleri için beklenen Section 232 tarifelerini açıkladı. Modüllerde 0,38 dolar/watt taban fiyat ve yüzde 15 ad valorem vergi öngören karar First Solar'ı net kazanan konumuna taşıyor.
Çin'de sekiz büyük polisilikon üreticisi maliyet altı satış yapmama taahhüdü imzaladı. Sektör kapasitesinin yaklaşık yüzde 80'ini kapsayan girişimle birlikte Deutsche Bank, spot fiyatların 35-40 RMB/kg bandına yükselebileceğini öngörüyor.
Xinyi Solar'ın ilk yarı net karı 39 milyon RMB ile yıllık bazda yüzde 95 düştü, sonuç kar uyarısıyla uyumlu geldi. Yönetim temmuzdaki stok erimesiyle ikinci yarıda toparlanma bekliyor, JPMorgan Overweight tavsiyesini ve 2,80 HKD hedef fiyatını koruyor.
Çin güneş sektörü fiyat disiplini için regülasyonları sıkılaştırıyor. Wafer fiyatları yüzde 3 gerilerken solar cam temmuz ortasından bu yana yüzde 2-4 toparlandı. Deutsche Bank'a göre Xinyi Solar 0,6x P/B ile cazip risk-getiri sunuyor.
Xinyi Solar'ın ilk yarı net karı 39 milyon RMB ile kar uyarısındaki sınıra uydu ama yıllık bazda yüzde 95 düştü. Deutsche Bank, spot fiyatların temmuz ortasından bu yana yüzde 2-4 toparlandığını ve hissenin 0,6x P/B ile tarihsel düşük seviyelerde cazip olduğunu söylüyor.
Xinyi Solar'ın ilk yarı net karı 39 milyon RMB ile beklentiyi aştı. Citi, kapasite kesintileri ve fiyat düzenlemeleriyle ikinci yarıyılda toparlanma bekliyor, hisseyi Buy'a yükseltip hedef fiyatı 2,90 HKD'ye çıkardı.
