Nike — RBC toparlanmanın zaman alacağını düşünüyor

Nike'ın Elliott Hill yönetimindeki dönüşümü 2026'nın geri kalanında yavaş ilerleyecek. RBC Capital Markets'e göre ürün iyileştirmeleri henüz yeterince geniş kapsamlı değil. Ayrıca stok temizliği, doğrudan tüketiciye satışların toparlanması ve yeni büyüme sürücülerinin etkisinin görülmesi zaman alacak. Şirketin gelir büyüme görünümü sektörün geneline göre daha zayıf kalmaya devam ediyor. Bu da pazar payı üzerindeki baskının sürebileceğini gösteriyor.

Kurum, Nike'ın tam fiyatlı doğrudan tüketiciye satışlarını artırması gerektiğini belirtti. Dick's Sporting Goods ve Foot Locker gibi toptancıların daha sıkı alım yapması zayıf performans gösteren modelleri olumsuz etkileyebilir. Dördüncü çeyrekte Kuzey Amerika toptan talebinin güçlü olması ve Dünya Kupası bağlantılı siparişler beklentilerin aşılmasını sağlayabilir. Ancak RBC, asıl ihtiyaç duyulan doğrudan tüketiciye satışlardaki iyileşmenin şimdilik pek olası görünmediğini düşünüyor.