Yazılım ve İnternet — Google CAPEX sıçraması ve AI model yarışı

Google'ın ikinci çeyrek bulut geliri yıllık yüzde 82 büyüdü. Şirket 2026 tam yıl CAPEX tahminini 195-205 milyar dolara çekti. Ama serbest nakit akışı çeyreklik bazda negatife döndü. Yani yatırımın faturası gelmeye başladı. Bu sadece Google'ın hikayesi değil; OpenAI da bulut harcama tahminini 750 milyar dolara yükseltti. Sektörün tamamı aynı yönde ilerliyor.

Anthropic'in yeni modeli Claude Opus 5 çıktı. Performansı Fable 5 seviyesinde ama maliyeti yarı yarıya düşük. Rekabet artık sadece yetenek üzerinden değil, maliyet avantajı üzerinden de yürüyor.