Otomotiv — ABD'de tekne talebinde yavaşlama
Polaris’in üçüncü çeyrekteki güçlü kârına rağmen Kuzey Amerika’da pontoon tekne perakende satışları yıllık bazda %10-11 geriledi. Sektör genelinde talep %13-14 düştü.
Sektörel Analiz
Kurumsal araştırma raporlarından süzülen sektör temaları, veriler ve piyasa okuması.
2187 yazı
(Sayfa 170)
Yenilenebilir Enerji — Batarya vergisinde teknoloji bazlı muafiyet
Çin, lityum bataryalara Eylül 2026'da %2 tüketim vergisi getirirken sodyum iyon ve katı hal gibi yeni teknolojileri 2028 sonuna kadar muaf tutuyor. Bu ayrım, enerji depolama ve elektrikli araç maliyetlerinde farklılaşma yaratacak.
Kimya — Stok yenileme başlangıcı
Petrol fiyatlarındaki belirsizlik azaldıkça stok yenileme döngüsü başlayabilir. Q2'deki stok kazançları Q3 beklentilerini baskılarken florokimya ve bazı petrokimya şirketleri öne çıkabilir.
Madencilik — Metallerde orta vadeli yükseliş
Metal piyasaları kısa vadede Fed'in şahin duruşuyla baskılanırken, enflasyondaki gerileme orta vadede gevşeme beklentilerini canlı tutuyor. Çin'den gelen talep sinyalleri de görünümü destekliyor.
Tarım — tavuk fiyat ayrışması
Çin kanatlı sektöründe sarı ve beyaz tavuk ayrışıyor. Beyaz ette fiyatlar gerilerken sarı ette arz daralması fiyatları yukarı çekiyor ve 2026'da kaliteli şirketlerde kârlılık artışı bekleniyor.
Çip ve Yapay Zeka — ELSFP ölçeklenmesinde CPO talebi
ELSFP, Nvidia Spectrum-X ile Çin'de geliştirilen 3.2T/102.4T switch'lerde standart donanım olarak benimsenirken bileşen değeri de belirgin biçimde yükseliyor.
Tüketim — Ev aletlerinde sınırlı haziran toparlanması
Çin ev aletlerinde talep henüz zayıf ama Haziran'da sınırlı bir toparlanma sinyali geldi, perakende satışlar yükseldi. Klimadaki düşüş yüzde 34'ten yüzde 16'ya gerilerken mağaza kanalında temizlik robotu satışları yüzde 57 arttı.
Çip ve Yapay Zeka — TSMC CAPEX artışı
TSMC 2026 gelir büyüme tahminini yüzde 40'ın üzerine çekti ve yıllık CAPEX hedefini 60-64 milyar dolara yükseltti. Bu revizyon, yapay zeka talebinin 2030'a kadar sürecek gücünü ve sektördeki arz sıkışıklığını gözler önüne seriyor.
Madencilik — Üst segment malzemelerde dayanıklı görünüm
Piyasa dalgalanmasına rağmen metal piyasalarında arz-talep dengesi ve sektörel trendler sağlam kalmaya devam ediyor. AI üst segment malzemeleri ve nadir topraklar en güçlü alanlar olarak öne çıkıyor.
Kimya — Yarı iletken kimyasallarında zam
Çin’in ilk yüz tonluk KrF fotorezist reçine hattı temmuz sonunda devreye giriyor. Formosa aynı dönemde elektronik sınıf HF ve IPA fiyatlarını artırarak yarı iletken malzeme ithal ikamesinde yeni bir dönemi işaret ediyor.
Çip ve Yapay Zeka — CPO'da ELSFP standartlaşması
ELSFP, lazer kaynağını panel önüne taşıyarak CPO mimarisindeki ısı ve güvenilirlik sorunlarını çözüyor. Yapay zeka talebiyle pazarın 2030’da 1,5 milyar dolara ulaşması bekleniyor.
Kimya — Daralan arz ortamında değerleme fırsatı
Kimya sektöründe üretim yılın ilk yarısında %5 büyürken enerji maliyetleri ve ara ürün fiyatları yükseliyor. Arz dönüşümü ve değerleme fırsatları öne çıkıyor.
Enerji — AI altyapısında talep dalgası
AI veri merkezleri enerji ve bağlantı altyapısında yeni bir talep dalgası yaratırken, gaz türbinleri ve yüksek hızlı bağlantı çözümleri öne çıkıyor.