ICBC — Temettüde sınırlı düşüş riski
ICBC’de temettünün aşağı yönlü riski sınırlı görünüyor. Banka, ek asimetrik faiz indirimleri ve düşük faizli ipotek refinansmanı baskısını karşılık serbest bırakarak dengeleyebilir.
Unimicron — Hedef fiyatında yukarı revizyon
Unimicron’da 2027 yılı hisse başı kâr tahmini yüzde 14 artışla 50,7 Yeni Tayvan dolarına çıkarıldı ve hedef fiyat 1.400 Yeni Tayvan dolarına yükseltildi. Ekipman ve hammadde kısıtı substrat arzını sıkı tutarken şirket için çok yıllı kazanç büyümesi öngörülüyor.
4 dk okuma
J.P. MorganRapor, 28 Ekim 2026
Tavsiye
Overweight
Hedef fiyat
1.400,00 NT$
önceki 1.225,00 NT$ ▲
Son fiyat
1.060,00 NT$
27 Ekim
Potansiyel
+%32,1
hedefe göre
Unimicron, entegre devre substratı ve baskılı devre kartı üreticisi. Ürün gamında yüksek yoğunluklu HDI kartları, yapay zekâ HDI ve substrat benzeri SLP kartları yer alıyor. Hem katı hem esnek kartlar ile BT substratları da üretiliyor. Yüksek performanslı çip paketlemede kullanılan ABF substratları da gamda bulunuyor.
Gelirini substrat ve kart satışından kazanıyor ve bu satışlar giderek uzun vadeli sözleşmelerle yapılıyor.
J.P. Morgan, Unimicron için ağırlık artır tavsiyesini koruyor ve Aralık 2026 hedef fiyatını 1.225’ten 1.400 Yeni Tayvan dolarına yükseltti.