Meta Platforms — AI destekli reklam büyümesi

Meta'nın ikinci çeyrek bilançosunun güçlü reklam geliri ve maliyet tasarrufları sayesinde beklentileri aşması öngörülüyor. Yapay zeka yatırımlarının getirisi ve sermaye harcamalarındaki olası artış takip edilecek.

Microsoft — BofA kaynaklı belirsizlik baskısı

Microsoft'un 29 Temmuz'daki mali dördüncü çeyrek sonuçları öncesinde yatırımcılar Azure büyümesi, yatırım harcamaları ve yapay zeka gelirleşmesine odaklanmış durumda.

Disney — UBS Q3 çift haneli EPS büyümesi

Walt Disney'de 5 Ağustos'ta açıklanacak mali üçüncü çeyrek sonuçlarında çift haneli EPS büyümesi bekleniyor. Deneyim ve SVOD segmentlerinin büyümeyi sırtlayacağı, spor EBIT'inin düşeceği ve gişe gelirlerinin zayıf kalacağı öngörülüyor.

Sektörel Analiz · Çin Hisseleri

Çip ve Yapay Zeka — TSMC'nin devasa CAPEX revizyonu sektörü yeniden çerçeveliyor

Sadi Kaymaz 19 Temmuz 2026

Öne Çıkan Noktalar

— TSMC 2026 gelir büyüme tahminini yüzde 30-36'dan yüzde 40'ın üzerine çekti.

— Şirket yıllık CAPEX hedefini 60-64 milyar dolara yükseltti.

— Arizona'ya 100 milyar dolarlık ek yatırım geldi, toplam 265 milyar dolara ulaştı.

— SK Hynix DRAM'de tarihin en ciddi arz sıkışıklığını öngörüyor.

— ASML 2026'da EUV kapasitesini yüzde 30 artırmayı planlıyor.

Detaylı Analiz

TSMC'nin 26Q2 bilançosu sektörün nabzını net gösteriyor. Gelir 40,2 milyar dolarla yıllık yüzde 36 büyüdü, net kar yüzde 77,8 artışla 22,4 milyar dolara fırladı. Brüt marj yüzde 67,7'ye çıktı.