Kurumsal kaynaklardan derlenen şirket ve hisse analizleri.
Cisco'nun kurumsal talebi ve hyperscaler AI yatırımları pazar payı momentumunu güçlendiriyor. Morgan Stanley hedef fiyatı 135 dolara çıkardı, overweight korudu.
Coherent için sıradaki katalizör, Near-Packaged Optics ürünlerindeki sipariş ve zamanlama netliği olacak. Mali dördüncü çeyrek beklentilere paralel gelirken veri merkezi büyümesi çeyreklik bazda yüzde 24 arttı. Morgan Stanley hedef fiyatı 375 dolara yükseltti.
Küresel gaz türbini siparişleri ilk yarıda 66,8 GW'a çıkarken BKR 242 ünite ve %32,1 payla birim sayısında lider oldu. Power Systems siparişleri 2,6 milyar dolara ulaştı, bunun 2,2 milyar doları veri merkezlerinden geldi.
JPMorgan Microsoft'un Aralık 2027 hedef fiyatını 550 dolardan 625 dolara yükseltti ve Overweight tavsiyesini korudu. Banka Azure'da büyüme hızlanması, Copilot'ta ise 24-41 milyar dolarlık gelir fırsatı öngörüyor.
JPMorgan, Oracle'ı Overweight'e yükseltti ve Aralık 2027 hedef fiyatını 200 dolar olarak belirledi. Şirketin 638 milyar dolarlık RPO'su ve AI altyapısındaki hızlı ölçeklenme, bulut gelirini 2030'a kadar 180 milyar dolara taşıyabilir. Ancak sermaye ihtiyacı ve borçluluk endişeleri hisseyi emsallerine
JPMorgan, Salesforce'u Not Rated'tan Overweight'e yükseltti ve hedef fiyatı 250 dolara koydu. Banka, mevcut fiyatlamanın büyümenin yavaşlamasını değil bozulmasını fiyatladığını, FY30'da Rule of 50 hedefinin ulaşılabilir olduğunu düşünüyor.
ConocoPhillips'te CEO geçişinin tazminat yapısı yakın vadede M&A iştahını törpülüyor. Lance emekliliğe hak kazanmış durumda, O'Brien'ın ise satışa bağlı kazanımları yoğunlaşıyor.
Tencent ikinci çeyrekte geliri yıllık %11 büyüttü, yurt içi oyun %17 ve reklam %22 arttı. Sermaye harcaması çeyreklik %65 yükselerek 52,8 milyar RMB'ye çıktı, AI yatırımı serbest nakit akışını negatife taşıdı.
BofA, Target'ın dönüşümünü etkileyici buluyor ancak UNDERPERFORM notunu koruyor. Hedef fiyat 110'dan 124 dolara yükseltildi, hisse başı kar tahminleri yukarı revize edildi. Mevcut fiyat hedefin yüzde 18 üzerinde.
BofA, Walmart'ın ikinci çeyrekte beklenti üstü sonuç ve yukarı revizyon döngüsüne dönebileceğini söylüyor. ABD eşdeğer mağaza satış tahmini %3,5'e çekilse de reklam (%36) ve pazaryeri (%50) büyümesi, fiyat yatırımlarının marj riski olmadan pay kazanımını hızlandıracağını gösteriyor.
SMCI, dördüncü çeyrekte brüt marjı %17,6'ya çıkardı ancak BofA'ya göre bu seviye sürdürülebilir değil. AI projelerinin ertelenmesiyle oluşan olumlu karışım etkisi kaybolacak, marj önümüzdeki çeyrekte %10,6'ya gerileyecek. BofA Underperform tavsiyesini koruyor.
JD.com, 2Ç26'da toplam gelirini yıllık %2,9 daraltarak 346,4 milyar RMB'ye çekti. Non-GAAP net kar 8,9 milyar RMB ile beklentiyi %14 aşarken, brüt kar marjı %17,1'e çıktı ve JD Retail operasyon marjı %4,6 oldu.