JPMorgan, Oracle'ı Overweight'e yükseltti ve Aralık 2027 hedef fiyatını 200 dolar olarak belirledi. Şirketin 638 milyar dolarlık RPO'su ve AI altyapısındaki hızlı ölçeklenme, bulut gelirini 2030'a kadar 180 milyar dolara taşıyabilir. Ancak sermaye ihtiyacı ve borçluluk endişeleri hisseyi emsallerine
Oracle'ın AI altyapı yatırımları hızla meyve veriyor. Şirketin kalan performans yükümlülükleri (RPO) 638 milyar dolarla rekor kırdı. Bu rakam geçen yıla göre yüzde 363 artmış. Büyümenin arkasında OpenAI, xAI, Meta, Nvidia, AMD gibi dev müşterilerle imzalanan sözleşmeler var.
Bulut altyapı geliri (OCI) iki yıl önce 2,1 milyar dolarken son çeyrekte 5,8 milyar dolara ulaştı. Yani 24 aydan kısa sürede 2,7 kat büyüdü. Oracle şu anda AWS'nin dokuzda biri büyüklüğünde. Ama yüzde 93'lük büyüme hızı, hiper ölçekleyicilerin çok üzerinde.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Global-e, ikinci çeyrekte GMV'yi %44 artırarak 2,09 milyar dolara, geliri %39 artırarak 299 milyon dolara taşıdı ve tüm metriklerde üst bantları aştı. Temmuzda kapanan Passport anlaşması gelire katkı sağlayacak ancak marjı bir süre baskılayacak.
Yabancı aktif fonların Çin hisse pozisyonu göreli bazda -%0,9'a iyileşti, yeniden açılıştan bu yana en düşük underweight. A-share ağırlığı rekora yakın seyrederken mutlak bazda Çin ağırlığı %7,6'ya geriledi.
Citi, Nexteer için alım tavsiyesini koruyor. EMEASA'da EBITDA marjı ilk yarıda yıllık 3,5 puan iyileşti, yönetim Kuzey Amerika'da 2026 sonundan itibaren kademeli marj genişlemesi bekliyor.