JPMorgan Microsoft'un Aralık 2027 hedef fiyatını 550 dolardan 625 dolara yükseltti ve Overweight tavsiyesini korudu. Banka Azure'da büyüme hızlanması, Copilot'ta ise 24-41 milyar dolarlık gelir fırsatı öngörüyor.
Microsoft'un AI altyapısı ve Copilot tarafındaki ivme, şirketi hiper ölçekleyici emsallerine göre daha avantajlı bir konuma taşıyor. JPMorgan Aralık 2027 hedef fiyatını 550 dolardan 625 dolara yükseltti, Overweight tavsiyesini korudu. Banka hedefi, 26,05 dolarlık 2028 hisse başı kar tahminine 24x çarpan uygulayarak hesapladı.
Azure artık arz kısıtlı bir iş. Şirket birkaç çeyrektir talebin kapasitenin üzerinde olduğunu söylüyor. FY26'da Azure geliri 100 milyar doları aştı. Çeyreklik bazda 2023'ün ilk çeyreğinde 10 milyar dolar olan Azure, 2026'nın son çeyreğinde 31 milyar dolara ulaştı.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Global-e, ikinci çeyrekte GMV'yi %44 artırarak 2,09 milyar dolara, geliri %39 artırarak 299 milyon dolara taşıdı ve tüm metriklerde üst bantları aştı. Temmuzda kapanan Passport anlaşması gelire katkı sağlayacak ancak marjı bir süre baskılayacak.
Yabancı aktif fonların Çin hisse pozisyonu göreli bazda -%0,9'a iyileşti, yeniden açılıştan bu yana en düşük underweight. A-share ağırlığı rekora yakın seyrederken mutlak bazda Çin ağırlığı %7,6'ya geriledi.
Citi, Nexteer için alım tavsiyesini koruyor. EMEASA'da EBITDA marjı ilk yarıda yıllık 3,5 puan iyileşti, yönetim Kuzey Amerika'da 2026 sonundan itibaren kademeli marj genişlemesi bekliyor.