Kurumsal kaynaklardan derlenen şirket ve hisse analizleri.
MTR'nin 1H26 çekirdek karı yıllık %75 artışla 15,7 milyar HK$'a çıktı. Artış büyük ölçüde emlak geliştirme karının öne yüklenmesinden kaynaklanıyor, 2H26 ve 2027'de bu kalemin belirgin düşmesi bekleniyor.
JD Health'in ilk yarı sonuçları marj profilinde iyileşme sinyali verdi. 2026 EPS tahmini %4, 2027 tahmini %5 yukarı revize edilirken hedef fiyat HK$49.60'ya yükseldi, tavsiye Equal-weight'te kaldı.
Morgan Stanley Wynn Macau'yu 2026 tahmini serbest nakit akışı üzerinden %9,0 getiri hedefiyle değerliyor. Oran uzun vadeli ortalamanın 100 baz puan üzerinde, yüksek temettü dağıtımı ise değerlemeyi destekliyor.
Morgan Stanley, Hua Hong Semiconductor'ı kalıntı gelir modeliyle değerliyor. Özsermaye maliyeti %9,2 ve orta vadeli büyüme %16,5 olan modelde bel kemiği 8 inç fiyat artışı, bu gerçekleşmezse aşağı riskler devreye giriyor.
Hygon'ın ikinci çeyrek geliri yıllık %65 artarak 5,1 milyar yuana çıktı, GPU ağırlıklı ürün karışımı brüt marjı hafif baskıladı. Morgan Stanley, HBM envanterini kilitleme becerisini 2027 sevkiyatları için kritik görüyor.
GDS, ikinci çeyrekte düzeltilmiş FAVÖK'ü beklentilerin üzerinde getirirken 2026 gelir ve FAVÖK guidance'ını yükseltti. 2027 net move-in beklentisi 700 MW civarında, bu yılın iki katından fazla.
Global-e, ikinci çeyrekte GMV'yi %44 artırarak 2,09 milyar dolara, geliri %39 artırarak 299 milyon dolara taşıdı ve tüm metriklerde üst bantları aştı. Temmuzda kapanan Passport anlaşması gelire katkı sağlayacak ancak marjı bir süre baskılayacak.
Yabancı aktif fonların Çin hisse pozisyonu göreli bazda -%0,9'a iyileşti, yeniden açılıştan bu yana en düşük underweight. A-share ağırlığı rekora yakın seyrederken mutlak bazda Çin ağırlığı %7,6'ya geriledi.
Citi, Nexteer için alım tavsiyesini koruyor. EMEASA'da EBITDA marjı ilk yarıda yıllık 3,5 puan iyileşti, yönetim Kuzey Amerika'da 2026 sonundan itibaren kademeli marj genişlemesi bekliyor.
Cisco'nun kurumsal talebi ve hyperscaler AI yatırımları pazar payı momentumunu güçlendiriyor. Morgan Stanley hedef fiyatı 135 dolara çıkardı, overweight korudu.
Coherent için sıradaki katalizör, Near-Packaged Optics ürünlerindeki sipariş ve zamanlama netliği olacak. Mali dördüncü çeyrek beklentilere paralel gelirken veri merkezi büyümesi çeyreklik bazda yüzde 24 arttı. Morgan Stanley hedef fiyatı 375 dolara yükseltti.
Küresel gaz türbini siparişleri ilk yarıda 66,8 GW'a çıkarken BKR 242 ünite ve %32,1 payla birim sayısında lider oldu. Power Systems siparişleri 2,6 milyar dolara ulaştı, bunun 2,2 milyar doları veri merkezlerinden geldi.