Global-e, ikinci çeyrekte GMV'yi %44 artırarak 2,09 milyar dolara, geliri %39 artırarak 299 milyon dolara taşıdı ve tüm metriklerde üst bantları aştı. Temmuzda kapanan Passport anlaşması gelire katkı sağlayacak ancak marjı bir süre baskılayacak.
Global-e ikinci çeyrekte beklentileri aştı. GMV 2,09 milyar dolarla geçen yıla göre %44, gelir 299 milyon dolarla %39 arttı. Düzeltilmiş FAVÖK %62 artışla 62,4 milyon dolara çıktı. Marj da yıllık 300 baz puan iyileşerek %20,9 oldu. Şirket tüm metriklerde rehberliğin üst bandını aştı.
Bu rakamları güçlü tüketici talebi ve geçen yılın ikinci yarısında eklenen büyük müşterilerin katkısı destekledi. Sezonluk kampanyalarda bazı markaların hacim artışı %25'i aşarak geçen yılın üzerine çıktı. Operasyonel giderler gelirin %25'inin altına indi. Bunda ölçek avantajı kadar AI araçlarını daha yoğun kullanmaları da etkili oldu.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Morgan Stanley Wynn Macau'yu 2026 tahmini serbest nakit akışı üzerinden %9,0 getiri hedefiyle değerliyor. Oran uzun vadeli ortalamanın 100 baz puan üzerinde, yüksek temettü dağıtımı ise değerlemeyi destekliyor.
Morgan Stanley, Hua Hong Semiconductor'ı kalıntı gelir modeliyle değerliyor. Özsermaye maliyeti %9,2 ve orta vadeli büyüme %16,5 olan modelde bel kemiği 8 inç fiyat artışı, bu gerçekleşmezse aşağı riskler devreye giriyor.
Hygon'ın ikinci çeyrek geliri yıllık %65 artarak 5,1 milyar yuana çıktı, GPU ağırlıklı ürün karışımı brüt marjı hafif baskıladı. Morgan Stanley, HBM envanterini kilitleme becerisini 2027 sevkiyatları için kritik görüyor.