MTR'nin 1H26 çekirdek karı yıllık %75 artışla 15,7 milyar HK$'a çıktı. Artış büyük ölçüde emlak geliştirme karının öne yüklenmesinden kaynaklanıyor, 2H26 ve 2027'de bu kalemin belirgin düşmesi bekleniyor.
MTR'nin ilk yarı karı emlak geliştirme tarafındaki öne yüklemeyle sert sıçradı. Çekirdek kar yıllık %75 artışla 15,7 milyar HK$'a çıktı. Sıçramanın motoru development profit oldu. Bu kalem 5,5 milyar HK$'dan 12 milyar HK$'a iki katından fazla büyüdü. Tai Wai'deki Pavilia Farm Ph3 ve Southside Pkg 5 projeleri beklenenden güçlü marj getirdi.
İşin püf noktası karın öne yüklenmiş olması. Morgan Stanley, 2H26 ve 2027'de development profit'in belirgin düşeceğini öngörüyor. 2028'de de büyük bir proje kaydı beklemiyor. Tablo piyasa için sürpriz değil.
Tekrarlayan kar yıllık %1 artışla yatay seyretti. Net faiz geliri 112 milyon HK$ ile pozitife döndü.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Golar LNG dördüncü FLNG gemisi için yatırım kararı aldı, EPC sözleşmesi CIMC'ye gitti. Yıllık 3,5 milyon ton kapasiteli gemi 2,45 milyar dolarlık bütçeyle 2029 sonunda teslim edilecek ve sipariş beklenenden erken geldi.
Desay SV'nin ikinci çeyrek tekrarlayan net karı 749 milyon RMB ile rekor kırdı. Deutsche Bank, yılbaşından bu yana %20 gerileyen hisse için notu Sell'den Hold'a yükseltti, 2026 tahminlerini ise aşağı çekti.
JD Health'in ilk yarı sonuçları marj profilinde iyileşme sinyali verdi. 2026 EPS tahmini %4, 2027 tahmini %5 yukarı revize edilirken hedef fiyat HK$49.60'ya yükseldi, tavsiye Equal-weight'te kaldı.