Citi, Nexteer için alım tavsiyesini koruyor. EMEASA'da EBITDA marjı ilk yarıda yıllık 3,5 puan iyileşti, yönetim Kuzey Amerika'da 2026 sonundan itibaren kademeli marj genişlemesi bekliyor.
Nexteer yönetimi, marj toparlanmasının rayında olduğunu söylüyor.
İlk yarıda EMEASA'da EBITDA marjı yıllık bazda 3,5 puan iyileşti. İyileşmenin motoru brüt kar marjındaki genişleme. Yönetim artışın üçte ikisini çift kaynaklı tedarik ve tedarik zinciri yapılandırmasına bağlıyor. Kalan kısım Avrupa'daki tesis konsolidasyonunun getirdiği verimlilikten geliyor.
Kuzey Amerika'da manzara biraz farklı. Meksika'daki iki direksiyon üretim tesisi ilk yarıda beş günlük elektrik kesintisi yaşadı. Beş milyon dolarlık kaybın sigorta tahsilatı ikinci yarıda gerçekleşecek.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Morgan Stanley Wynn Macau'yu 2026 tahmini serbest nakit akışı üzerinden %9,0 getiri hedefiyle değerliyor. Oran uzun vadeli ortalamanın 100 baz puan üzerinde, yüksek temettü dağıtımı ise değerlemeyi destekliyor.
Morgan Stanley, Hua Hong Semiconductor'ı kalıntı gelir modeliyle değerliyor. Özsermaye maliyeti %9,2 ve orta vadeli büyüme %16,5 olan modelde bel kemiği 8 inç fiyat artışı, bu gerçekleşmezse aşağı riskler devreye giriyor.
Hygon'ın ikinci çeyrek geliri yıllık %65 artarak 5,1 milyar yuana çıktı, GPU ağırlıklı ürün karışımı brüt marjı hafif baskıladı. Morgan Stanley, HBM envanterini kilitleme becerisini 2027 sevkiyatları için kritik görüyor.