Tencent ikinci çeyrekte geliri yıllık %11 büyüttü, yurt içi oyun %17 ve reklam %22 arttı. Sermaye harcaması çeyreklik %65 yükselerek 52,8 milyar RMB'ye çıktı, AI yatırımı serbest nakit akışını negatife taşıdı.
Tencent ikinci çeyrekte çekirdek işini sağlam tutarken AI yatırımını agresif moda aldı. Gelir yıllık %11, düzeltilmiş net kar %9 büyüdü. İkisi de beklentilerle uyumlu.
Büyümeyi reklam ve yurt içi oyun sırtlıyor. Reklam gelirleri %22, yurt içi oyun %17 arttı. Oyun tarafı bir önceki çeyrekte %6 büyümüştü, bu çeyrekte hızlandı. Uluslararası oyun %0,8 geriledi. Valorant'ın katkısı Supercell'deki zayıflığı telafi edemedi. Brüt marj %58 ile iyileşmeyi sürdürdü.
Sermaye harcaması çarpıcı biçimde arttı. Tencent ikinci çeyrekte 52,8 milyar RMB yatırım yaptı, bir önceki çeyreğe göre %65 artış. Geçen yıl aynı dönemde 19,1 milyar RMB idi.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
JPMorgan Microsoft'un Aralık 2027 hedef fiyatını 550 dolardan 625 dolara yükseltti ve Overweight tavsiyesini korudu. Banka Azure'da büyüme hızlanması, Copilot'ta ise 24-41 milyar dolarlık gelir fırsatı öngörüyor.
JPMorgan, Oracle'ı Overweight'e yükseltti ve Aralık 2027 hedef fiyatını 200 dolar olarak belirledi. Şirketin 638 milyar dolarlık RPO'su ve AI altyapısındaki hızlı ölçeklenme, bulut gelirini 2030'a kadar 180 milyar dolara taşıyabilir. Ancak sermaye ihtiyacı ve borçluluk endişeleri hisseyi emsallerine
JPMorgan, Salesforce'u Not Rated'tan Overweight'e yükseltti ve hedef fiyatı 250 dolara koydu. Banka, mevcut fiyatlamanın büyümenin yavaşlamasını değil bozulmasını fiyatladığını, FY30'da Rule of 50 hedefinin ulaşılabilir olduğunu düşünüyor.