Saputo — Sert whey fiyatlarında ABD marj desteği
Saputo'da protein talebi güçlü kalırken emtia karşı rüzgarları zorlamaya devam ediyor ve Jefferies Tut tavsiyesini 44 Kanada doları hedef fiyatla koruyor.
Hisse Analizi
Kurumsal kaynaklardan derlenen şirket ve hisse analizleri.
5847 yazı
(Sayfa 192)
Haitian — Zayıf ikinci çeyreğe karşı toparlanma beklentisi
Haitian'ın ikinci çeyrekte net kar artışı yüzde 2'ye geriledi, gelir büyümesi yüzde 3'te kaldı. Citi, kolaylaşan baz etkisi ve temmuz catering satışlarındaki toparlanmayla üçüncü çeyrekte ivme bekliyor, alım tavsiyesini koruyor.
Bilibili — Reklam sağlığında ve oyun 4Ç'de toparlanma
Bilibili'nin ikinci çeyrek sonuçları beklentilerle uyumlu geldi. Reklam tarafı yapay zeka harcamalarıyla güçlü kalmaya devam ederken, oyun gelirleri eylül sonunda çıkacak Lumia ile 4Ç'de pozitife dönebilir. Citi hedef fiyatı 27 dolarda tutuyor.
Raycus — GPM sürprizine rağmen hâlâ pahalı değerleme
Raycus 2Ç26'da gelirde beklentileri yakaladı, brüt marjda ise belirgin bir iyileşme kaydetti. Goldman Sachs hedef fiyatı 16,7 yuana yükseltse de, 68x 2026E F/K ile işlem gören hisse için Sell tavsiyesini koruyor.
Piyasa — Analist odak listesinde stil bazlı hisse fikirleri
JPMorgan'ın aylık Analyst Focus List yayını, büyüme, gelir, değer ve short stratejileri için analistlerin en güçlü fikirlerini bir araya getiriyor. Liste her ay tamamen yenileniyor, ay ortasında ekleme ve çıkarmalar yapılabiliyor.
Ningbo Tuopu — Risk getiri dengesinde zayıflama
Citi, Ningbo Tuopu için 53,3 yuan hedef fiyatla Neutral tavsiyesi veriyor. Tesla Çin satışlarının görünürlüğünün düşük olması, marj baskısı ve robotik işinin karlılığa geçmesinin zaman alması değerlemeyi zorluyor.
Emtia Notlari — Eylül üretim hattı
Çin'in ilk beş batarya üreticisinin eylül üretim hattı aylık yüzde 7 büyüyecek. Ağustos üretimi yüzde 11 artışla tamamlandı. Lityum üretim hattında da yüzde 11'lik artış bekleniyor, Zimbabve'den spodümen ithalatı normale dönüyor.
Shaanxi Coal — Değerleme modeli ve risk dengesi
Morgan Stanley, Shaanxi Coal için hedef fiyatını artık gelir modeliyle hesaplıyor. Model %8,3 öz sermaye maliyeti, %13,9 WACC ve %2 terminal büyüme varsayıyor. Yukarı yönlü riskler kömür fiyatlarındaki toparlanmada, aşağı yönlü riskler talep zayıflığında.
Endüstriyel Otomasyon — kısa çevrim ivmesinin sürmesi
ABD dayanıklı tüketim malları siparişleri Temmuz'da aylık %1,1 arttı. Savunma havacılığı, ana metaller ve makine öne çıkarken Morgan Stanley, enflasyon ve tarifelerin üretimi tüketici harcamaları olmadan canlandırdığını vurguluyor.
Shanxi Coking — Değerleme modeli ve risk dengesi
Morgan Stanley, Shanxi Coking Coal için hedef fiyatını artık gelir modeliyle hesaplıyor. Model %8,2 WACC, %8,0 ROE ve %2 terminal büyüme varsayıyor. Yukarı yönlü riskler kömür talebindeki toparlanmada, aşağı yönlü riskler fiyat zayıflığında.
Zijin Mining — Bakır büyüme haritası
Zijin Mining'in bakır üretim artışı 2026-2028 arasında üç ana projeden gelecek. Julong teknoloji yükseltmesi 100 bin ton, Zhunuo 80-100 bin ton, Xiongcun ise 30-40 bin ton katkı sağlayacak. Şirket 2028'de küresel molibden liderliğine oynuyor.
Seyahat — RevPAR ve hava yolu fiyatları
UBS Evidence Lab verileri, Çin otel RevPAR'ı ve hava yolu fiyatlarındaki haftalık değişimi izliyor. Sektörün ana riskleri arasında ekonomik yavaşlama ve kötü hava koşulları öne çıkıyor.
LB — 2Ç26 beklenti üstü sonuç ve döngü dibi beklentisi
LB'nin ikinci çeyrek karı beklentileri aştı ve marj toparlanması güçlü geldi. JPMorgan Overweight tavsiyesini koruyor, hedef fiyat 22 yuan. Titanyum dioksit döngüsünün dibi ise henüz görülmedi.