Morgan Stanley, Shanxi Coking Coal için hedef fiyatını artık gelir modeliyle hesaplıyor. Model %8,2 WACC, %8,0 ROE ve %2 terminal büyüme varsayıyor. Yukarı yönlü riskler kömür talebindeki toparlanmada, aşağı yönlü riskler fiyat zayıflığında.
Shanxi Coking Coal Energy'nin değerlemesi artık gelir modeliyle hesaplanıyor. Morgan Stanley modelde %8,2 ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti kullanıyor. Bu oran %8,0 öz sermaye getirisi ve %2 terminal büyüme varsayımına dayanıyor.
Model, şirketin uzun vadeli nakit üretim potansiyelini yakalamayı hedefliyor. Kömür fiyatlarındaki dalgalanmaya rağmen karlılık yapısındaki iyileşme değerlemeye olumlu yansıyor.
Yukarı yönlü riskler kömür talebindeki beklenenden güçlü toparlanmada. Yurt içi kömür fiyatlarının tahminlerin üzerinde gerçekleşmesi de modeli destekleyebilir.