LB — 2Ç26 beklenti üstü sonuç ve döngü dibi beklentisi

LB'nin ikinci çeyrek sonuçları beklentilerin üzerinde geldi. Net kar çeyreklik bazda yüzde 251 artışla 844 milyon yuana ulaştı. Gelir ise 14,42 milyar yuan seviyesinde gerçekleşti, yıllık yüzde 8,1 büyüme kaydedildi.

Marj tarafındaki toparlanma dikkat çekici. Titanyum dioksit fiyatlarındaki yükseliş, şirketin ana gelir kaynağındaki baskıyı hafifletti ve karlılığı yukarı çekti. İlk yarıda net kar yıllık bazda yüzde 39,1 düşüş gösterse de ikinci çeyrekteki ivme pozitif sinyal veriyor.

JPMorgan Overweight tavsiyesini koruyor, hedef fiyat 22 yuan seviyesinde duruyor. Hisse 16,23 yuandan işlem görüyor, yani hedef fiyatın belirgin altında.