Çip ve Yapay Zeka — Nvidia FY2028 görünümü ve Çinli model-çip uyumu
Nvidia FY2028 için yaklaşık yüzde 70 büyüme öngörürken, Çinli modellerin yerli çiplerle ölçeklenmesi AI yatırımlarını GPU'dan sistem geneline kaydırıyor.
Raycus — GPM sürprizine rağmen hâlâ pahalı değerleme
Raycus 2Ç26'da gelirde beklentileri yakaladı, brüt marjda ise belirgin bir iyileşme kaydetti. Goldman Sachs hedef fiyatı 16,7 yuana yükseltse de, 68x 2026E F/K ile işlem gören hisse için Sell tavsiyesini koruyor.
1 dk okuma
Raycus'un ikinci çeyrek sonuçları, 19 Temmuz'daki ön bildirimle uyumlu geldi. Gelir 1,05 milyar yuan, brüt kar 284 milyon yuan, faaliyet karı 91 milyon yuan, net kar 117 milyon yuan oldu. Yıllık bazda sırasıyla yüzde 11, 57, 607 ve 109 artış kaydedildi. Brüt marj yüzde 27'ye, faaliyet marjı yüzde 9'a, net marj yüzde 11'e çıktı. Çeyreklik bazda marjlar sırasıyla 8, 7 ve 4 puan iyileşti.
Ürün karmasındaki iyileşme, brüt marjın beklentileri aşmasının ana nedeni. İlk yarıyılda darbeli lazer marjı yıllık 8 puan artışla yüzde 31'e ulaştı.
Devamını okumak için lütfen giriş yapın
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Hesabınız var mı?
Giriş