Çip ve Yapay Zeka — Nvidia FY2028 görünümü ve Çinli model-çip uyumu
Nvidia FY2028 için yaklaşık yüzde 70 büyüme öngörürken, Çinli modellerin yerli çiplerle ölçeklenmesi AI yatırımlarını GPU'dan sistem geneline kaydırıyor.
Ningbo Tuopu — Risk getiri dengesinde zayıflama
Citi, Ningbo Tuopu için 53,3 yuan hedef fiyatla Neutral tavsiyesi veriyor. Tesla Çin satışlarının görünürlüğünün düşük olması, marj baskısı ve robotik işinin karlılığa geçmesinin zaman alması değerlemeyi zorluyor.
1 dk okuma
Ningbo Tuopu'nun risk getiri dengesi mevcut seviyede artık cazip değil. Citi'nin değerlendirmesine göre Tesla Çin satışlarının görünürlüğü yoğun rekabet ortamında düşük kalıyor, marj baskısı sürüyor ve robotik işinin ölçeklenebilir karlılığa ulaşması zaman alabilir. Bu üç faktör bir araya gelince şirketin değerlemesi yukarı yönlü potansiyelini kaybediyor.
Hedef fiyat 53,3 yuan olarak belirlenmiş. Değerleme 2027 beklenen F/K üzerinden 31x çarpanla kurulmuş, bu da hissenin tarihsel ortalamasına denk geliyor. Yani model, şirketin mevcut büyüme hikayesine prim vermiyor.
Devamını okumak için lütfen giriş yapın
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Hesabınız var mı?
Giriş