Citi, Ningbo Tuopu için 53,3 yuan hedef fiyatla Neutral tavsiyesi veriyor. Tesla Çin satışlarının görünürlüğünün düşük olması, marj baskısı ve robotik işinin karlılığa geçmesinin zaman alması değerlemeyi zorluyor.
Ningbo Tuopu'nun risk getiri dengesi mevcut seviyede artık cazip değil. Tesla'nın Çin satışlarında görünürlük, yoğun rekabet ortamında düşük kalıyor. Marj baskısı sürüyor, robotik işinin ölçeklenebilir kârlılığa ulaşması da zaman alabilir. Üç etken bir araya gelince şirketin değerlemesi yukarı yönlü potansiyelini kaybediyor.
Hedef fiyat 53,3 yuan olarak belirlenmiş. Değerleme 2027 beklenen F/K üzerinden 31x çarpanla kurulmuş, bu da hissenin tarihsel ortalamasına denk geliyor. Yani model, şirketin mevcut büyüme hikayesine prim vermiyor.