Ningbo Tuopu, otomobil üreticilerine araç dinamiği, şasi ve gövde sistemleri sağlayan bir parça üreticisidir. Şirket titreşim kontrolü ve akustik ürünlerden hafif alaşımlı gövde parçalarına, termal yönetim ve akıllı fren-direksiyon sistemlerine kadar araç başına kapsamını genişletir. Ürün geliştirme ile seri üretimi otomobil platform programlarına bağlar.
Şirket otomobil üreticilerinin yeni araç platformları için parça ve alt sistem tasarlar, doğrular ve seri üretir. Geliri ağırlıklı olarak araç üreticilerine ve onların tedarik zincirlerine yapılan parça ve sistem satışlarından oluşur.
Profil kontrolü: · Ningbo Tuopu Group 2025 Annual Report
Tarihli araştırma geçmişine geç ↓Ningbo Tuopu'nun robot parçaları işi numune aşamasından küçük seri teslimata geçti, ana otomotiv parçaları işi istikrarlı büyüdü, kur kayıpları ise net karı baskıladı.
Ningbo Tuopu'nun 2026 ilk yarı geliri 14,2 milyar yuana ulaştı, net kâr ise 1,02 milyar yuanda kaldı. Şirketin asıl hikâyesi robot, sıvı soğutma ve otonom sürüşteki AI uygulama ekosistemi.
Citi, Ningbo Tuopu için 53,3 yuan hedef fiyatla Neutral tavsiyesi veriyor. Tesla Çin satışlarının görünürlüğünün düşük olması, marj baskısı ve robotik işinin karlılığa geçmesinin zaman alması değerlemeyi zorluyor.
Ningbo Tuopu'nun ikinci çeyrek geliri Goldman Sachs tahmininin %11, net karı %41 altında kaldı. Hava süspansiyonunda pazar payı kaybı ve müşteri fiyat baskısı öne çıkıyor. Goldman Sachs hedef fiyatı 55 yuana indirdi.
Morgan Stanley, Ningbo Tuopu için indirgenmiş nakit akışı modelini %12 WACC ve %3 terminal büyüme varsayımıyla kuruyor. Yukarı yönlü riskler yeni müşteri kazanımları ve robotik işindeki projelerde, aşağı yönlü riskler Tesla talebi ve alüminyum maliyetlerinde.
TuoPuJiTuan ilk çeyrekte gelirini yüzde 15 artırırken robotik ve sıvı soğutma tarafında 15 milyar yuanlık sipariş aldı. Huajin Securities AL tavsiyesini korudu.
İlk çeyrekte kâr tarafında kur ve üretim artışı kaynaklı baskı olsa da gelirler yüzde 15 arttı. Asıl öne çıkan başlıklar sıvı soğutmada alınan 15 milyar yuanlık sipariş ve robotikte hızlanan geliştirme takvimi.