Yazılım ve İnternet — AI süper giriş savaşında üç cephe
Öne Çıkan Noktalar — GUI Agent ve API Agent olmak üzere iki farklı yol haritası var. GUI Agent uygulama arayüzünü görerek
zte
9 yazı
ZTE — Hesaplama atağı karlılığı baskılıyor
ZTE'nin ilk çeyrek karı yıllık yüzde 46.6 düştü ancak çeyreklik bazda yüzde 343 sıçradı. Hesaplama ürünleri toplam cironun yüzde 27'sine ulaştı, Sinolink al tavsiyesini koruyor.
ZTE — Bilişim işi marj baskısına rağmen büyümeyi sürüklüyor
ZTE'nin 2025 geliri %10 artarken net kar %33 düştü. Bilişim işi geliri %150 büyüyerek marj baskısını kısmen dengeledi. Kaiyuan Securities 'al' tavsiyesini koruyor.
ZTE — Sunucu tarafı ve kurumsal işler parlak
ZTE'nin 2025 ilk yarı geliri %14 arttı, kar %12 geriledi. Kurumsal iş kolundaki %110'luk büyüme ve AI sunucularındaki atılım Huaxin Securities'in alım notunu destekliyor.
ZTE — AI ile hesaplama ve terminal büyümesi
Huayuan Securities, ZTE'nin AI çağında hesaplama ve terminal işleriyle ikinci büyüme eğrisini yakaladığını, self-developed çiplerle rekabet avantajı oluşturduğunu belirtiyor. İlk kapsama raporunda 'Al' tavsiyesi veriyor.
ZTE — AI sunucusu ikinci eğriyi hızlandırıyor
ZTE'nin ilk yarı geliri %14,5 artarken AI sunucusu satışları ikiye katlandı. Ancak düşük marjlı iş karması karı baskıladı ve net kar %11,8 geriledi.
ZTE — Bağlantı ve hesaplama gücü büyümeyi destekliyor
ZTE'nin ikinci çeyrek geliri yıllık %20,9 artarak 385,85 milyar yuana ulaştı. Sinolink Securities, ikinci eğrinin itici gücüyle dönüşümü başarılı buluyor ve 'al' tavsiyesini koruyor.
ZTE — Bağlantı ve hesaplama yeni büyüme motoru
ZTE'nin ilk yarı geliri yüzde 14,5 artarken kar düştü. Asıl hikaye ikinci çeyrekte. Gelir yüzde 21 büyüdü, sunucu ve depolama işi yüzde 200'ün üzerinde sıçradı. Sinolink Securities raporu şirketin yapay zeka altyapısındaki konumuna dikkat çekiyor.
ZTE — İkinci eğri büyümesi ve AI sunucu atılımı
ZTE'nin 2025 ilk yarısında ikinci eğri işleri yüzde yüze yakın büyüdü. AI sunucu satışları katlandı, şirket öz çip ve yüksek hızlı switch'lerle veri merkezi pazarında güçleniyor.
ZTE — İkinci eğride AI büyümesi hızlanıyor
ZTE'nin ikinci eğri iş kolu (AI bilişim) Q1'de gelirin %35'ini aştı. Şirket yeni süper düğüm sunucusunu piyasaya sürdü, binlerce GPU'luk kümeler hedefliyor. Kaiyuan Securities alım tavsiyesini koruyor ancak yerel operatör yatırımlarındaki yavaşlama nedeniyle 2025-2026 kar tahminlerini aşağı çekti.