Carnival — Verim sürpriziyle yükseltilen hedef fiyat
Carnival Corporation üçüncü çeyrekte konsensüsü ve yönetim rehberliğini aşarken J.P. Morgan hedef fiyatını 41 dolara yükselterek Ağırlığı Artır (Overweight) tavsiyesini korudu.
Hong Kong Hisseleri
HKEX kotalı şirketler (Tencent, Alibaba HK, JD HK, BYD HK, vs.).
1380 yazı
(Sayfa 41)
Fu Jian Anjoy Foods — Güçlü fiyatlama ortamı
Fu Jian Anjoy Foods 2026 yarı yıl gelirini yüzde 21,9 artırdı; ikinci çeyrekte değer düşüklüğü kârı baskıladı.
Dongfang Electric — Gaz türbini ihracat ivmesi
Dongfang Electric'in ilk yarı net kârı beklentileri aşarak yıllık %42,1 arttı. Gaz türbini tarafında denizaşırı siparişler hızlanıyor; yerli G50 modeli 40'tan fazla ihracat siparişi aldı, F4 iş birliği tipinin ilk ihracatı da gerçekleşti.
Li Auto — 2Ç26 marj toparlanması
Li Auto'nun 2Ç26 net zararı 1,7 milyar yuan ile Deutsche Bank'ın 2 milyar yuanlık tahmininin üzerinde geldi. Araç marjı çeyreklik 3,4 puan artışla yüzde 9,4'e çıktı. 3Ç26 araç satış rehberliği 95-100 bin adetle beklentilerin 5 bin altında kaldı.
Laopu Gold — Sadık müşteri dönüşümü
Laopu Gold'un müşteri kompozisyonu fiyat hassasiyeti yüksek alıcılardan sadık müşterilere kayıyor. Altın kart üyeleri satışların yüzde 80'ini oluştururken tekrar satın alma oranı yüzde 47'ye çıktı. Citi Buy tavsiyesini koruyor, hedef fiyat 507 HK$.
Laopu Gold — Denizaşırı genişleme atağı
Laopu Gold yönetimi denizaşırı genişlemede daha agresif bir tutuma geçti. ASEAN düşük riskli fırsat olarak öne çıkarken Morgan Stanley Overweight tavsiyesini ve 505 HK$ hedef fiyatını koruyor.
Li Auto — Ürün yenilemesi sonrası pazar payı artışı
Li Auto'nun ürün yenileme döngüsü tamamlandı, yüksek donanım tercihi beklentileri aştı. L9'un Livis donanımı satışların yüzde 85'ini topluyor, yönetim yakın vadede hacim baskısı bekliyor ama 4Ç araç marjının yüzde 15'in üzerine çıkacağını öngörüyor.
Anta Sports — Çok markalı döngü yönetimi
ANTA Sports 1H26'da çekirdek net karını beklentilerin üzerinde açıkladı, FY26 rehberini korudu. Goldman Sachs hedef fiyatı 108 HK$'da sabit tutup Buy tavsiyesini yinelerken, çok markalı portföyün döngüyü yönetme gücüne dikkat çekiyor.
Hansoh Pharma — 1H26 beklenti üstü
Hansoh Pharma 1H26'da beklentileri aştı. Gelir 8,3 milyar RMB ile yıllık %12 büyürken inovatif ilaç satışları %21,6 arttı, net kar 4,3 milyar RMB oldu. Yönetim yıl genelinde çift haneli büyüme guidance'ını korudu.
Hansoh Pharma — İnovatif ilaç ivmesi
Morgan Stanley, Hansoh Pharma'nın hedef fiyatını 45 HK$'den 48 HK$'ye yükseltirken Overweight tavsiyesini korudu. 2026-28 hisse başı kar tahminleri %14, %14 ve %11 yukarı revize edildi.
China Tourism — Hainan'da istikrarlı seyir
China Tourism Group Duty Free 1H26'da Hainan gelirini yüzde 23 artırdı, pazarın üzerinde büyüdü. Yönetim ikinci yarı için temkinli iyimser. Asıl katalizör Ekim-Mart sezonunda Hainan hükümetinin dağıtacağı nakit kuponların büyüklüğü.
Mini Max — Küresel SOTA modeli riski
Morgan Stanley, MiniMax için 2027'de 32x P/S'ye işaret eden hedef fiyatını koruyor. Değerleme %15 WACC ve %3 terminal büyüme varsayımına dayanıyor. Yukarı yönlü riskler küresel SOTA modeli lansmanı ve rekabetin yumuşaması.
Wuxi Biologics — Yüzde 20 gelir büyümesi hedefi
WuXi Biologics 2026 ilk yarıda güçlü sonuçlar açıkladı ve tam yıl gelir rehberliğini yüzde 15-18 bandına yükseltti. Deutsche Bank, hedef fiyatı 59 HK$'a çıkarırken üç yıllık yüzde 20 gelir bileşik büyüme hızı öngörüyor.