Morgan Stanley, MiniMax için 2027'de 32x P/S'ye işaret eden hedef fiyatını koruyor. Değerleme %15 WACC ve %3 terminal büyüme varsayımına dayanıyor. Yukarı yönlü riskler küresel SOTA modeli lansmanı ve rekabetin yumuşaması.
MiniMax'ın değerlemesi indirgenmiş nakit akışı yöntemiyle hesaplanıyor. Morgan Stanley modelde %15 ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti ve %3 terminal büyüme varsayıyor. Bu varsayımlar hedef fiyatı 2027 için 32x fiyat/satış çarpanına denk getiriyor.
Yukarı yönlü riskler iki başlıkta toplanıyor. Şirketin küresel ölçekte en iyi modeli (SOTA) piyasaya sürmesi ve rekabetin yumuşaması hisse için olumlu senaryoları besleyebilir.
Aşağı yönlü tarafta ise jeopolitik risk, yoğunlaşan rekabet ve fiyat savaşı öne çıkıyor. Model performansının rakiplerin gerisinde kalması da değerlemeyi baskılayabilecek bir diğer unsur.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Shuanghuan Driveline'ın 2Ç26 sonuçları beklentilerle uyumlu geldi. Macaristan fabrikası henüz yüzde 2 net marjla çalışıyor, yönetim 2026 sonu veya 2027'de yüzde 5'e çıkmayı hedefliyor. NEV dişlileri yüzde 22 büyürken, elektrikli kamyon OEM'ine tek tedarikçi konumu öne çıkıyor.
China Tourism Group Duty Free 1H26'da Hainan gelirini yüzde 23 artırdı, pazarın üzerinde büyüdü. Yönetim ikinci yarı için temkinli iyimser. Asıl katalizör Ekim-Mart sezonunda Hainan hükümetinin dağıtacağı nakit kuponların büyüklüğü.
Citi, Oracle için 90 günlük pozitif katalizör takibi başlattı ve hisse başına 330 dolar hedef fiyat koydu. Tarihinin en sert düşüşlerinden birinin ardından AI talebi ve marj iyileşmesiyle tahmin revizyonlarının yukarı gelmesini bekliyor.