Enerji — Çok yıllı doğal gaz güç anlaşmasında karşılıklı kazanç
EQPT ile Cummins arasındaki çok yıllı güç çözümleri anlaşmasını Citi her iki şirket açısından da olumlu bir gelişme olarak değerlendiriyor.
Hong Kong Hisseleri
HKEX kotalı şirketler (Tencent, Alibaba HK, JD HK, BYD HK, vs.).
1381 yazı
(Sayfa 42)
Wuxi Biologics — Yüzde 20 gelir büyümesi hedefi
WuXi Biologics 2026 ilk yarıda güçlü sonuçlar açıkladı ve tam yıl gelir rehberliğini yüzde 15-18 bandına yükseltti. Deutsche Bank, hedef fiyatı 59 HK$'a çıkarırken üç yıllık yüzde 20 gelir bileşik büyüme hızı öngörüyor.
Shanghai Fosun — Jenerik ve medtech revizyonu
Morgan Stanley, Fosun Pharma'nın hedef fiyatını 28,50 HK$'den 25 HK$'ye indirirken Overweight tavsiyesini korudu. 2027-28 hisse başı kar tahminleri %7, dış yıl tahminleri ise %8-11 aşağı revize edildi.
Li Auto — 2Ç26 marj toparlanması
Li Auto'nun 2Ç26 net zararı 1,7 milyar yuan ile Morgan Stanley'in 2 milyar yuanlık tahmininin üzerinde geldi. Araç marjı çeyreklik 3,4 puan artışla yüzde 9,4'e çıktı. 3Ç26 araç satış rehberliği 95-100 bin adetle beklentilerin 5 bin altında kaldı.
Wuxi Biologics — Ticarileşme yılı
Morgan Stanley, WuXi Biologics için 57 HK$ hedef fiyatla Overweight notunu koruyor. Rapor, 2027'yi şirketin ticarileşme yılı olarak işaretliyor ve biyobenzerler ile ticari sözleşmeleri ana büyüme motoru olarak görüyor.
Li Auto — 2Ç26 sonuçları ve 3Ç26 rehberliği
Li Auto'nun 2Ç26 sonuçları Goldman Sachs tahminleriyle büyük ölçüde uyumlu gelirken, 3Ç26 araç satış ve gelir rehberliği beklentilerin altında kaldı. Araç marjı yüzde 9,4 ile hem Goldman hem konsensüs tahmininin gerisinde, hammadde ve bellek maliyetleri baskıyı sürdürüyor.
Wuxi Biologics — Marj genişlemesi ve rehberlik artışı
WuXi Biologics 2026 ilk yarıda brüt marjını yüzde 48,4'e çıkardı, düzeltilmiş net kar beklentileri belirgin aştı. Şirket tam yıl gelir rehberliğini yüzde 15-18 bandına yükseltti.
Akeso — Ivonescimab'ın safra yolu zaferi
Akeso'nun ivonescimab'ı, 1. basamak safra yolu kanserinde standart tedaviye karşı genel sağ kalımda üstünlük sağladı. Bu, ilacın akciğer dışındaki ilk büyük kazanımı ve franchise'ı genişletiyor.
Muyuan Foods — Kesim büyüme direnci
Domuz fiyatlarındaki düşüş Muyuan Foods'u 6,078 milyar yuan zarara soktu ama şirket maliyet avantajı ve kesim işindeki büyümeyle ayakta kaldı.
China Oilfield Services — Küresel derin deniz ivmesi
China Oilfield Services 2026 ilk yarıda gelirini yüzde 2, net kârını yüzde 2,3 artırdı. Ana faaliyet kârlılığındaki iyileşme, döviz kuru kaynaklı zararı telafi etti ve şirket beklentileri karşıladı.
China Merchants Securities — Bilim ve teknoloji yatırımları
China Merchants Securities ilk yarıda net karını ikiye katladı. Bilim ve teknoloji yatırımlarından gelen kayıtsız kazançlar performansın ana itici gücü oldu.
Wuxi Xdc — ADC'de uçtan uca tekel
Citi, WuXi XDC için 93 HK$ hedef fiyatla Buy notu veriyor. Şirketin ADC ve biyokonjugat alanındaki uçtan uca hizmet modeli, sektördeki parçalı tedarikçi yapısına karşı en güçlü kozu olarak öne çıkıyor.
Akeso — Ivonescimab'ın safra yolu zaferi
Akeso'nun ivonescimab'ı, 1. basamak safra yolu kanserinde standart tedaviye karşı genel sağ kalımda üstünlük sağladı. Bu, ilacın akciğer dışındaki ilk büyük kazanımı ve franchise'ı genişletiyor.