Macau — 2Ç26 pazar payı tablosu
Macau'da 2Ç26'da toplam GGR 2019'un yüzde 83'üne gerilerken, VIP GGR yüzde 21'le rekor düşük seviyede. Wynn pazar payını 120 baz puan artırdı, LVS ise 220 baz puan kayıpla pandemi dışı en düşük FAVÖK payına indi.
Wuxi Xdc — ADC'de uçtan uca tekel
Citi, WuXi XDC için 93 HK$ hedef fiyatla Buy notu veriyor. Şirketin ADC ve biyokonjugat alanındaki uçtan uca hizmet modeli, sektördeki parçalı tedarikçi yapısına karşı en güçlü kozu olarak öne çıkıyor.
1 dk okuma
WuXi XDC, küresel ADC ve biyokonjugat pazarında gelir bazında ikinci büyük CRDMO. Frost & Sullivan verilerine göre şirket, keşiften geliştirmeye ve üretime kadar tüm süreçleri tek çatı altında sunan tek küresel oyuncu. Sektörün en büyük sorunu olan parçalı tedarikçi ağını bu modelle çözüyor.
Citi, hisse için 93 Hong Kong doları hedef fiyatla Buy tavsiyesi veriyor. Değerleme DCF yöntemiyle yapılmış, %11,3 WACC ve %3 sonsuz büyüme oranı varsayılmış.
Yatırım tezi üç ana bacağa dayanıyor. Birincisi, daha fazla ADC adayının küresel Faz 3 aşamasına girmesi. İkincisi, ADC'lerin ön tedavi hattına taşınarak pazarı genişletmesi.
Devamını okumak için lütfen giriş yapın
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Hesabınız var mı?
Giriş
Macau — 2Ç26 pazar payı tablosu
Macau'da 2Ç26'da toplam GGR 2019'un yüzde 83'üne gerilerken, VIP GGR yüzde 21'le rekor düşük seviyede. Wynn pazar payını 120 baz puan artırdı, LVS ise 220 baz puan kayıpla pandemi dışı en düşük FAVÖK payına indi.
Akeso — Ivonescimab'ın safra yolu zaferi
Akeso'nun ivonescimab'ı, 1. basamak safra yolu kanserinde standart tedaviye karşı genel sağ kalımda üstünlük sağladı. Bu, ilacın akciğer dışındaki ilk büyük kazanımı ve franchise'ı genişletiyor.
Haidilao — Orta ofis modeline geçiş
Haidilao, mağaza odaklı yönetimden orta ofis destekli modele geçiyor. Yeni markalar için verimlilik aşamasına geçen şirket, 2026-27'de açılış hızını artıracak. Goldman Sachs Neutral notunu ve 12,2 HK$ hedef fiyatını koruyor.