Tencent — Hedef fiyatta indirim
Tencent’te yapay zekâ yatırımları kârlılığı aşağı çekiyor. Al tavsiyesi korunurken hedef fiyat 695’ten 659 Hong Kong dolarına indirildi.
Finans
Bankalar, kart şirketleri, holdingler, sigorta. Visa, MC, AmEx, Berkshire, JPM, HSBC, vs.
537 yazı
(Sayfa 25)
Lodging — Haftalık değerleme özeti
Deutsche Bank'ın haftalık değerleme özeti, konaklama sektöründeki C-Corp ve REIT şirketlerinin EV/EBITDA, P/E ve P/FFO çarpanlarını, temettü verimlerini ve hisse performanslarını karşılaştırmalı olarak ortaya koyuyor.
CPIC — İlk ara dönem temettüsü
CPIC, 1H26'da ilk ara dönem temettüsünü açıkladı ve temettüyü OPAT büyümesine endeksledi. Yönetim, Temmuz'daki hisse rotasyonunun dengeli pozisyonu desteklediğini ve hisse ağırlığını kademeli artıracağını belirtti.
Wharf Reic — Temettü politikasında dönüş
Wharf REIC yönetimi temettü ödeme oranını yüzde 65'ten yüzde 90'a çıkardı ve bu seviyeyi sürdürmeyi planlıyor. JPMorgan hisseyi Overweight'e yükseltti, hedef fiyat 35,70 Hong Kong doları.
Makro Strateji — risk iştahındaki toparlanma
Morgan Stanley'in ağırlıklandırılmış A-share duyarlılık göstergesi 9 puan artarak %40'a çıktı. Küresel risk iştahındaki iyileşme işlem hacimlerini canlandırdı, ancak kurum yakın vadede Hong Kong'u A-share'lere tercih ediyor.
EVH — 2027 büyüme sinyali
Evolent Health, 2Ç'de düzeltilmiş FAVÖK'te beklentileri aştı ve 2027 için yüzde 25'in üzerinde gelir büyümesi öngördü. Yeni 300 milyon dolarlık Performance Suite anlaşması büyüme görünümünü desteklerken, 2027 FAVÖK beklentisi piyasanın altında kaldı.
Wharf Reic — Temettü sürprizi
Wharf REIC, 2026'dan itibaren temettü ödeme oranını yüzde 65'ten yüzde 90'a çıkardı. İlk yarıda hisse başına temettü yüzde 42 artışla 0,94 Hong Kong dolarına yükseldi. Net borç ise 29,2 milyar Hong Kong dolarına geriledi.
ABD — Jackson Hole sonrası genişleme tezi
Jackson Hole sonrası Fed, yüzde 2 enflasyon hedefine bağlılığını korudu ama finansal koşullar kısıtlayıcı değil. Genişleme tezi yıl sonuna kadar güç kazanabilir. Bunun için WTI'ın 80 doların altına inmesi ve 10 yıllık tahvil getirisinin gerilemesi gerekiyor.
Endeksler — Endeksli varlık büyüklüğü
JPMorgan'ın haftalık endeks güncellemesi, S&P 500'ün 4,8 trilyon dolarlık endeksli varlık büyüklüğüyle açık ara lider olduğunu gösteriyor. R1000 1,49 trilyon, NDX ise 221,5 milyar dolarda.
Bo CHK — Temettü cazibesi ve varlık kalitesi
Citi, BoCHK için hedef fiyatı 53,1 Hong Kong doları olarak belirledi. İyileşen varlık kalitesi kâr revizyonlarını destekleyebilir. 2026 tahmini temettü verimi %5'in üzerinde ve getiri arayan yatırımcılar için cazip kalıyor.
LTC — SHOP stratejisi ve yükseltme
Deutsche Bank, LTC Properties'i Hold'den Buy'a yükseltti ve hedef fiyatı 38 dolardan 55 dolara çıkardı. SHOP stratejisinin 2027-2028'de FFO büyümesini hızlandırması ve değerleme çarpanını yukarı çekmesi öngörülüyor.
SPX — Call spread ile uzun pozisyon
JPMorgan, SPX'te delta-one pozisyonlarını 1 ay vadeli ATM call spread'lerle değiştirmeyi öneriyor. OTM kanatlarla finanse edilen strateji, trend sinyalleri ve zamanlı put spread overlay ile güçlendirilmiş. Önerilen iki somut trade var.
CITIC Securities — Güçlü yatırım bankacılığı
Çin'in en büyük yatırım bankası CITIC Securities, yılın ilk yarısında net kârını yüzde 10,4 artırdı. Yatırım bankacılığı gelirindeki yüzde 56,3'lük sıçrama, halka arz ve kurumsal finansman tarafındaki canlanmanın en net göstergesi.