JPMorgan, SPX'te delta-one pozisyonlarını 1 ay vadeli ATM call spread'lerle değiştirmeyi öneriyor. OTM kanatlarla finanse edilen strateji, trend sinyalleri ve zamanlı put spread overlay ile güçlendirilmiş. Önerilen iki somut trade var.
SPX'te uzun pozisyon taşımanın maliyetini düşürmenin yolu call spread'lerden geçiyor. JPMorgan'ın strateji ekibi, delta-one pozisyonlarını 1 ay vadeli ATM call spread'lerle değiştirmenin daha verimli olduğunu gösteriyor. Özellikle OTM kanatlarla finanse edilen yapılar en güçlü sonucu veriyor.
Stratejiyi güçlendirmenin birkaç yolu var. Trend sinyalleriyle gamma overlay eklemek, sabit prim yaklaşımıyla zaman kaybını azaltmak ve zamanlı put spread overlay ile kar almak bunlardan bazıları. İyileştirilmiş strateji 2008'den itibaren out-of-sample test edilmiş ve kademeli iyileşme göstermeye devam ediyor.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol