Citi, BoCHK için hedef fiyatı 53,1 HK$ olarak belirledi. İyileşen varlık kalitesi görünümü kar revizyonlarını destekleyebilir, %5'in üzerindeki FY26E temettü verimi getiri arayan yatırımcılar için cazip kalmaya devam ediyor.
Bank of China (Hong Kong) için hedef fiyat hisse başına 53,1 Hong Kong doları. Citi bu değerlemeyi Gordon Büyüme Modeli ile kurmuş ve 1,4x FY27E defter değeri çarpanını hedeflemiş.
Modelde özkaynak maliyeti yüzde 10, sürdürülebilir ROE yüzde 12,5 ve uzun vadeli büyüme oranı yüzde 4,4 varsayılmış.
İyileşen varlık kalitesi görünümü önümüzdeki dönemde kar revizyonlarını yukarı çekebilir. Konsensüsün FY26E/FY27E/FY28E için öngördüğü 40bps/35bps/33bps'lik net faiz marjına kıyasla 28bps'lik bir marj ve potansiyel yukarı yönlü riskler söz konusu.
%5'in üzerindeki FY26E temettü verimi getiri arayan yatırımcılar için cazip kalmaya devam ediyor.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol