Mindray — Yurt dışı gelir artışı
Mindray’ın 2026 üçüncü çeyrek geliri yıllık bazda %2,9, kur etkisinden arındırılmış bazda %6,0 arttı. Avrupa’daki %20’lik büyüme Çin’deki ekipman zayıflığını dengeledi, tanı segmentinde Çin pazar payı %15’e çıktı.
Çip ve Yapay Zeka
Yarı-iletken, AI core, data merkezi şirketleri. NVDA, AMD, AVGO, TSM, ASML, vs.
2104 yazı
(Sayfa 116)
Apple — Sunucu çiplerinde performans riski
Apple'ın AI sunucu çipleri performans zorluklarıyla karşılaşabilir. Bu Siri AI performansını zayıflatabilir ve Apple'ı Google Cloud'da daha maliyetli biçimde NVDA çiplerine yöneltebilir.
Eoptolink Technology — Kâr büyümesine dönüş
Eoptolink Technology ikinci çeyrekte kâr büyümesine geri döndü. Yıllık bazda yüzde 78-102 artış bekleniyor.
Suzhou Centec Communications — Satış tahmini patlaması
Suzhou Centec, 2026 satış tahminini 6 milyar yuandan 22 milyar yuana çıkardı ve yüksek performanslı switch yongalarıyla kara geçmeye hazırlanıyor.
Çip ve Yapay Zeka — ELSFP ölçeklenmesinde CPO talebi
ELSFP, Nvidia Spectrum-X ile Çin'de geliştirilen 3.2T/102.4T switch'lerde standart donanım olarak benimsenirken bileşen değeri de belirgin biçimde yükseliyor.
Suzhou TFC — Optik bileşen büyümesi
Suzhou TFC, küresel AI ve veri merkezi talebiyle yüksek hızlı optik bileşen satışlarında güçlü büyüme yakaladı. 1.6T optik motor ve CPO ürünleri yeni büyüme alanları olarak öne çıkıyor.
Çip ve Yapay Zeka — TSMC CAPEX artışı
TSMC 2026 gelir büyüme tahminini yüzde 40'ın üzerine çekti ve yıllık CAPEX hedefini 60-64 milyar dolara yükseltti. Bu revizyon, yapay zeka talebinin 2030'a kadar sürecek gücünü ve sektördeki arz sıkışıklığını gözler önüne seriyor.
Çip ve Yapay Zeka — CPO'da ELSFP standartlaşması
ELSFP, lazer kaynağını panel önüne taşıyarak CPO mimarisindeki ısı ve güvenilirlik sorunlarını çözüyor. Yapay zeka talebiyle pazarın 2030’da 1,5 milyar dolara ulaşması bekleniyor.
Derin Okuma — Wafer Sort ve Final Test
Bir çip fabrikadan çıktığında işin yarısı bitmiş sayılır. Kalan yarısı, o çipi "çalışıyor" diye damgalamadan önce milyonlarca kez sorgulayan iki test katmanında saklı.
Advanced Micro Devices — TAM genişlemesi
AMD'nin 23 Temmuz'daki Advancing AI etkinliği kritik bir dönüm noktası olabilir. Şirket yapay zeka anlatısını hisse kazanımlarının ötesine, toplam adreslenebilir pazarın genişlemesine taşıyabilir.
Veri Silicon — AI ASIC sipariş ivmesi
VeriSilicon, yılın ilk yedi buçuk ayında 14,653 milyar yuan yeni sipariş aldı. Tutarın %90'ından fazlası yapay zekâ hesaplama ve veri işleme alanlarından geldi. Siparişlerin büyük kısmı tek durak çip tasarım hizmetinden oluşuyor ve önümüzdeki dönemde gelire dönüşecek.
Giga Device — Kapasite ikame penceresi
GigaDevice, Changxin ile derin ortaklığı sayesinde, uluslararası bellek devlerinin niş DRAM ve SLC NAND Flash'tan çekilme penceresini yakalıyor. 2026'da DRAM gelirinin %480 artması ve toplam gelirin 25,56 milyar yuana ulaşması bekleniyor.
Apple — Fiyatlanmış pazar payı kazanımları
Apple'ın Haziran çeyreği geliri büyüme tahminlerine paralel ancak pazar payı kazanımları fiyatlanmış durumda; UBS, bellek maliyetlerinin marjı baskılayacağını vurguluyor.