Jonhon Optronic — Üçüncü çeyrekte kar sıçraması
Jonhon Optronic 2026’nın üçüncü çeyreğinde net kârını yıllık bazda %172,13 artırdı. Yapay zekâ veri merkezi talebi ve yeni enerjili araç teslimatları büyümeyi taşıdı.
Çip ve Yapay Zeka
Yarı-iletken, AI core, data merkezi şirketleri. NVDA, AMD, AVGO, TSM, ASML, vs.
2107 yazı
(Sayfa 117)
Veri Silicon — AI ASIC sipariş ivmesi
VeriSilicon, yılın ilk yedi buçuk ayında 14,653 milyar yuan yeni sipariş aldı. Tutarın %90'ından fazlası yapay zekâ hesaplama ve veri işleme alanlarından geldi. Siparişlerin büyük kısmı tek durak çip tasarım hizmetinden oluşuyor ve önümüzdeki dönemde gelire dönüşecek.
Giga Device — Kapasite ikame penceresi
GigaDevice, Changxin ile derin ortaklığı sayesinde, uluslararası bellek devlerinin niş DRAM ve SLC NAND Flash'tan çekilme penceresini yakalıyor. 2026'da DRAM gelirinin %480 artması ve toplam gelirin 25,56 milyar yuana ulaşması bekleniyor.
Apple — Fiyatlanmış pazar payı kazanımları
Apple'ın Haziran çeyreği geliri büyüme tahminlerine paralel ancak pazar payı kazanımları fiyatlanmış durumda; UBS, bellek maliyetlerinin marjı baskılayacağını vurguluyor.
KLA — Düşüşte alım fırsatı
Oppenheimer, KLA'nın mali 4. çeyreğinde yapay zeka altyapı talebinin güçlü kalacağını, ancak hiperscaler borçlanma ve değerleme risklerine dikkat çekiyor. Firma, son %25'lik düşüşü alım fırsatı olarak değerlendiriyor.
ASML — büyüme potansiyeli
ASML, güçlü birim talebi, ürün karması ve fiyatlama avantajlarıyla desteklenen sağlam bir görünüm sunuyor. RBC, 2026-2027 EPS tahminlerini yükseltti ve hedef fiyatı 2.100 dolara çıkardı.
AMD — Gelir tahminlerinde yükseltme
Üçüncü bir müşterinin ilk yılında 1 GW'nin hemen altında rampa yapması ve ikinci yılda 1 GW'yi aşması varsayılıyor. Bu varsayımla AMD gelir tahminleri C2027 için 38 milyar dolardan 41 milyar dolara, C2028 için 54 milyar dolardan 61 milyar dolara yükseltildi.
Apple — Fiyat artışlarının talebi kısma riski
Apple hisseleri, fiyat artışlarının birim satışları ve servis gelirlerini olumsuz etkileme potansiyeli nedeniyle analistler tarafından underweight'e düşürüldü. KeyBanc, hedef fiyatı 250 dolara indirdi.
ASML — EUV darlığında fiyatlama gücü
ASML, yapay zeka yatırımları ve DRAM arzındaki sıkılık sayesinde EUV talebindeki artıştan besleniyor. Tedarik darlığının 2-3 yıl daha sürmesi beklenirken, RBC hedef fiyatı 2.000 dolara yükseltti ve 2027 sevkiyat tahminini yukarı çekti.
Jiangsu Azure Corporation — Güçlü kârlılık görünümü
Jiangsu Azure Corporation 2026 ilk yarı kâr öngörüsünü açıkladı. İkinci çeyrekte ürün karması iyileşmesi ve tam kulaklı pil sevkiyatlarındaki artış kârlılığı yukarı taşıdı.
Hengtong Optic-Electric — AI fiber döngüsü
Hengtong Optic-Electric, 2026 ilk yarısında net karını 3 ila 3,6 milyar yuan aralığına çekmiş. Geçen yıla göre yüzde 87 ila 121 artış var. AI veri merkezleri ve drone ihtiyacı fiber fiyatlarını son bir yılda yüzde 100'ün üzerine çıkardı.
Unisplendour — Kâr büyüme ivmesi
Unisplendour, 2026 yarı yıl net kârını yıllık %103 artırarak 2,115 milyar yuan orta noktasına taşıdı. 800G ulusal çip anahtarlama ve süper düğüm ürünleri seri üretimde. Şirket AI altyapı talebinin hızlandığını teyit ediyor.
Çip ve Yapay Zeka — Yarı iletken lojistiğinde genişleme
Yarı iletken lojistiği, hammadde tedarikinden atık yönetimine tüm üretim döngüsünü kapsayarak yüksek bariyerli bir büyüme alanına dönüşüyor. AMHS ve tehlikeli madde lojistiği gibi segmentler yeni gelir kapıları yaratıyor.