Çin merkezli şirketlere dair bilanço analizleri, stratejik değerlendirmeler ve hisse notları. Hong Kong, Şanghay ve Shenzhen borsaları.
Tianqi Lithium'un 2026'nın ilk yarı net kârı, ön beklentinin üst sınırına ulaştı. Lityum kimyasalları geliri yıllık bazda yüzde 191 artarken brüt marj yüzde 57,4'e çıktı. Spodümen konsantresinde marj yüzde 74,2 oldu.
Morgan Stanley, Ningbo Tuopu için indirgenmiş nakit akışı modelini %12 WACC ve %3 terminal büyüme varsayımıyla kuruyor. Yukarı yönlü riskler yeni müşteri kazanımları ve robotik işindeki projelerde, aşağı yönlü riskler Tesla talebi ve alüminyum maliyetlerinde.
Chalco'nun ilk yarı net karı yıllık yüzde 68 artışla 11,9 milyar yuana ulaştı. Morgan Stanley, ara temettü artışına ve yüksek alüminyum fiyatlarının süreceğine dikkat çekiyor, hedef fiyatı 11,20 HK$ olarak koruyor.
Mengniu, 2026'nın ilk yarısı sonuçlarının ardından 2026 gelir büyüme hedefini orta tek haneliden yüksek tek haneliye yükseltti. Çiğ süt fiyatlarındaki toparlanma ve sağlıklı rekabet ortamı marjı desteklerken, Deutsche Bank hedef fiyatı 20,80 Hong Kong dolarında korudu.
Zhejiang Crystal-Optech, optik depolama için cam substrat üretiminde önümüzdeki aylarda atılım yapabilir. Olay yüksek önem dereceli bir katalizör olarak görülüyor. Seri üretimin başlaması hisse için hafif olumlu bir sürpriz olabilir.
Techtronic 2026'nın ilk yarısında gelirini yüzde 6 artırdı, net karı yüzde 18 büyüdü. Milwaukee markası yüzde 10,5 büyürken brüt marj 2,6 puan genişledi. Goldman Sachs hedef fiyatı 160,7 Hong Kong dolarına yükseltti.
Citi, Far East Horizon için 8,6 Hong Kong dolarlık hedef fiyat belirledi. Değerleme, üç aşamalı bir modelle kuruldu ve 2026 beklenen defter değerinin 0,68 katına denk geliyor.
JPMorgan, MGM China'nın hedef fiyatını 11,20 HK$'den 12 HK$'ye yükseltirken Neutral tavsiyesini korudu. 2Ç26 sonuçları beklentilerden hafif iyi geldi, EBITDA tahmini %3 yukarı revize edildi.
Huaxin, Holcim Filipinler'in yüzde 67,6 hissesini 527 milyon dolara alıyor. Anlaşma ton başına 87 dolarlık değerlemeyle bölgedeki emsallerine kıyasla uygun kalırken, şirketin denizaşırı satış hacmi ilk yarıda yıllık yüzde 57 büyüdü.
Citi, Li Ning için 20,9 Hong Kong doları hedef fiyat veriyor. Değerleme 2026 beklenen fiyat kazanç oranına 19 kat üzerinden kuruldu ve Nike'ın tarihsel çarpanına yüzde 35 iskonto içeriyor.
Geely'nin temmuz ihracatı yıllık yüzde 202 artışla 106,7 bin adede çıktı, toplam satış içindeki payı yüzde 42,6'ya yükseldi. İç pazarda ise stok eritme sürüyor, perakende satışlar toptanın 17 bin adet altında kaldı. Citi hedef fiyatı 30 HK$ ile al tavsiyesini koruyor.
Li Auto'nun temmuz teslimatları, i6'daki geçici far tedarik aksaması yüzünden beklentilerin altında kaldı. Yenilenen L6 SUV ise 20 binin üzerinde iptal edilemez sipariş topladı. Yeni siparişler aylık bazda yüzde 23 arttı.