Chalco'nun ilk yarı net karı yıllık yüzde 68 artışla 11,9 milyar yuana ulaştı. Morgan Stanley, ara temettü artışına ve yüksek alüminyum fiyatlarının süreceğine dikkat çekiyor, hedef fiyatı 11,20 HK$ olarak koruyor.
Chalco 2026 ilk yarıda net karını yıllık yüzde 68 artırarak 11,9 milyar yuana çıkardı. İkinci çeyrek tek başına 6,3 milyar yuan ile hem yıllık yüzde 79 hem çeyreklik yüzde 15 büyüme kaydetti. Rakamlar ön beklentilerle uyumlu geldi ama asıl sürpriz temettüde. Şirket ara temettüyü artırdı, bu da yönetimin nakit akışına güveninin işareti.
Güçlü karlılığın arkasında iki faktör var. Küresel arz sıkılığı Orta Doğu'daki çatışmanın etkisiyle alüminyum fiyatlarını yıllık yüzde 21 yukarı taşıdı. Üstüne şirketin maliyet kontrolü eklenince brüt marj ikinci çeyrekte yüzde 26'ya çıktı, geçen yılın aynı döneminde yüzde 16'daydı.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Li Auto'nun 2Ç26 sonuçları Goldman Sachs tahminleriyle uyumlu gelirken, 3Ç26 rehberliği konsensüsün altında kaldı. Yönetim uzun vadeli brüt marj hedefini yüzde 20'nin üzerinden yüzde 15-20 bandına çekti, maliyet baskısını gerekçe gösterdi.
NAURA'nın marj baskısı korkulandan hafif geldi. JPMorgan hedef fiyatı 700 yuandan 830 yuana yükseltirken Overweight tavsiyesini koruyor. Yerel yapay zeka tedarik zinciri ana yukarı yönlü risk olarak görülüyor.
Mixue Group 1Y26'da gelirde yüzde 2 artış, net karda yüzde 15 düşüş kaydetti. Goldman Sachs tahminlerinin yüzde 13-24 altında kaldı. Mağaza başına satışlar yıllık yüzde 15 civarı gerilerken, hisse başına 2,65 yuan özel temettü sürpriz yaptı.