Çin merkezli şirketlere dair bilanço analizleri, stratejik değerlendirmeler ve hisse notları. Hong Kong, Şanghay ve Shenzhen borsaları.
Çin'in ilk beş batarya üreticisinin eylül üretim hattı aylık yüzde 7 büyüyecek. Ağustos üretimi yüzde 11 artışla tamamlandı. Lityum üretim hattında da yüzde 11'lik artış bekleniyor, Zimbabve'den spodümen ithalatı normale dönüyor.
Morgan Stanley, Shaanxi Coal için hedef fiyatını artık gelir modeliyle hesaplıyor. Model %8,3 öz sermaye maliyeti, %13,9 WACC ve %2 terminal büyüme varsayıyor. Yukarı yönlü riskler kömür fiyatlarındaki toparlanmada, aşağı yönlü riskler talep zayıflığında.
Morgan Stanley, Shanxi Coking Coal için hedef fiyatını artık gelir modeliyle hesaplıyor. Model %8,2 WACC, %8,0 ROE ve %2 terminal büyüme varsayıyor. Yukarı yönlü riskler kömür talebindeki toparlanmada, aşağı yönlü riskler fiyat zayıflığında.
Zijin Mining'in bakır üretim artışı 2026-2028 arasında üç ana projeden gelecek. Julong teknoloji yükseltmesi 100 bin ton, Zhunuo 80-100 bin ton, Xiongcun ise 30-40 bin ton katkı sağlayacak. Şirket 2028'de küresel molibden liderliğine oynuyor.
UBS Evidence Lab verileri Çin'de otel RevPAR'ını ve hava yolu fiyatlarındaki haftalık değişimi izliyor. Sektörün ana riskleri arasında ekonomik yavaşlama ve kötü hava koşulları öne çıkıyor.
LB'nin ikinci çeyrek karı beklentileri aştı ve marj toparlanması güçlü geldi. JPMorgan Overweight tavsiyesini koruyor, hedef fiyat 22 yuan. Titanyum dioksit döngüsünün dibi ise henüz görülmedi.
CIMC Enric'in 2026'nın ilk yarısında yeni siparişleri yıllık bazda %28 arttı. Kimya işi altı dönemlik düşüşün ardından %16 büyümeye döndü. Citi, Buy tavsiyesini korurken hedef fiyatı 9,5 Hong Kong dolarına indirdi.
Morgan Stanley, Beijing-Shanghai HSR için olasılık ağırlıklı DCF modelini %9,8 WACC ve %2 terminal büyüme varsayımıyla kuruyor. Model %10 boğa, %80 baz ve %10 ayı senaryosu üzerine inşa edilmiş. Yukarı yönlü riskler trafik toparlanmasında, aşağı yönlü riskler makro belirsizlikte.
XCMG'nin 2026'nın ikinci çeyreğindeki tekrarlayan kârı, döviz kuru baskısına rağmen beklentileri aştı. İlk yarıda operasyonel nakit akışı yüksek seviyeye ulaştı, elektrikli ve yurtdışı gelirler hızlı ilerliyor. JPMorgan, Overweight tavsiyesini korudu.
GCL Tech 2026'nın ilk yarısında 2,1 milyar yuan net zarar açıkladı, rakam beklentilerle uyumlu. 200 bin tonluk LFP katot projesi üretime başladı, imzalanan siparişler planlanan kapasiteyi tamamen karşılıyor ve yönetim 2026'nın ikinci yarısından itibaren pozitif katkı bekliyor.
Seazen Group'un 1Y26 marjı beklentilerden iyi geldi ancak IP (yatırım amaçlı gayrimenkul) gelirleri beklenenden yavaş. JPMorgan Neutral tavsiyesini korurken hedef fiyatı 1,40 HK$'ye indirdi.
Çin'de otonom sürüş LiDAR penetrasyonu temmuzda yıllık 11,4 puan artışla yüzde 23,3'e çıktı. Fiyatların düşmesi, LiDAR'ı 66 bin yuanlık Leapmotor A10 gibi uygun fiyatlı modellere taşıyor. Seyond'un teslimatları yıllık yüzde 428 arttı.