Kurumsal kaynaklardan derlenen şirket ve hisse analizleri.
Kingdee yönetimi 1H26 yatırımcı toplantısında AI-native gelirin 2026'da 1 milyar RMB'yi aşacağını, Lingee'nin yıl sonuna kadar 10.000 ücretli müşteriye ulaşacağını söyledi. Citi marj genişlemesinin yapısal olduğunu vurgularken hedef fiyatı 11,90 HK$'a indirdi, Buy korunuyor.
Yue Yuen'un 1H26 net karı %57,9 düşüşle 72 milyon dolara geriledi ve kar uyarısıyla uyumlu geldi. Üretim segmentinin brüt marjı ikinci çeyrekte %13,7'ye inerek yönetimin iyileşme rehberliğinin aksine daraldı. Citi, marj toparlanmasının yavaş kalacağını düşünüyor.
Galaxy Entertainment 2Ç26'da kumar property EBITDA'sında raporlanan bazda ilk kez Sands China'yı geride bıraktı. Şans etkisinden arındırılmış EBITDA yıllık %9 büyüdü, ara temettü 0,90 HK$'a yükseldi.
Tingyi 1H26'da beklentilerin üzerinde sonuç açıkladı, hazır çay gelirlerindeki toparlanma güçlü geldi. 2026'da tek seferlik kalemler hariç net karda %5-6 büyüme hedefleniyor, %100 temettü ile yaklaşık %8 verim söz konusu.
SMCI, dördüncü çeyrekte hisse başı 1,70 dolar karla brüt marjı %17,6'ya çıkardı. Siparişler 60 milyar doları aşarken eylülde kapanacak çeyreğin gelir rehberliği 14,5-15,5 milyar dolarla beklentilerin üzerinde geldi, hedef fiyat 32'den 45 dolara yükseltildi.
Expedia Group, 2Ç26'da brüt rezervasyonlarını %12 artırarak beklentileri aştı, ABD 15 çeyreğin en hızlı büyümesini kaydetti. Şirket 2026 rehberliğini yükseltirken marj genişlemesini 1,5-1,75 puana çekti, Citi hedef fiyatı 345 dolara revize etti.
Tingyi, 1H26 sonrası 2026'da tek seferlik kalemler hariç orta tek haneli net kar büyümesi öngörüyor. Yönetim satış hedefini korurken, Temmuz'da noodle büyümesi güçlü kaldı ve brüt marjda palm yağı baskısı sürecek.
Galaxy Entertainment için UBS'in öngörüsü %38,6 toplam getiri. Piyasa varsayımına göre %30,2'lik ek getiri anlamına geliyor.
Expedia, 2026'nın ikinci çeyreğinde brüt rezervasyon ve gelir beklentilerini aştı, yıl sonu görünümünü yükseltti. UBS hedef fiyatı 322 dolardan 351 dolara çıkardı, Nötr tavsiyesini korudu. Notta operasyonel kaldıraç ve yüzde 21'lik B2B büyümesi öne çıkıyor.
Tencent ikinci çeyrekte reklam gelirini %22 büyüttü, ancak yapay zeka yatırımlarıyla capex 53 milyar RMB'ye fırladı ve serbest nakit akışı eksi 14 milyar RMB'ye döndü. Şirket, Hy4 modeli ve WorkBuddy ile AI ürünlerine odaklanıyor.
Morgan Stanley Tencent için parça parça değerlemede 650 HK$ hedef fiyat veriyor. Çekirdek işin DCF değeri 570 HK$, iştirak portföyü 80 HK$. Yukarı yön yeni oyun lansmanları ve reklam pazar payında.
Tencent ikinci çeyrekte 204,8 milyar RMB gelirle beklentileri aştı. Yurt içi oyunlar %17, reklam %22 büyüdü. Yapay zeka yatırımları capex'i %176 artırıp serbest nakit akışını negatife çevirdi, harcamalar çıkarılınca nakit akışı 37,6 milyar RMB pozitif.