Ck Infrastructure — Net nakit esnekliği
CK Infrastructure 1H26'da tekrarlayan karını yıllık %7 artırdı. 33,9 milyar HK$ net nakit pozisyonu ve iki coğrafyada yeni düzenleyici dönemler, şirketin temettü ve satın alma esnekliğini güçlendiriyor.
SMCI — Sipariş momentumu
SMCI, dördüncü çeyrekte hisse başı 1,70 dolar karla brüt marjı %17,6'ya çıkardı. Siparişler 60 milyar doları aşarken eylülde kapanacak çeyreğin gelir rehberliği 14,5-15,5 milyar dolarla beklentilerin üzerinde geldi, hedef fiyat 32'den 45 dolara yükseltildi.
1 dk okuma
SMCI haziran sonunda kapanan çeyrekte hisse başı 1,70 dolar karla geldi. Konsensüs 1,59 dolardı, şirketin öngörüsü ise 0,67-0,69 dolar bandında kalmıştı. Gelir 11,1 milyar dolarda kaldı, beklenti 11,3 milyardı. Müşteri saha hazırlığındaki gecikmeler geliri aşağı çekti.
Asıl sürpriz marj tarafındaydı. Brüt marj %17,6'ya fırladı, şirketin %15-17 bandının da üzerine. Çeyreklik bazda 560 baz puanlık iyileşmenin yaklaşık dörtte üçü müşteri ve ürün karışımından geldi. Kalan kısım daha düşük tarife maliyetleri ve stok karşılıklarından.
Devamını okumak için lütfen giriş yapın
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Hesabınız var mı?
Giriş
Ck Infrastructure — Net nakit esnekliği
CK Infrastructure 1H26'da tekrarlayan karını yıllık %7 artırdı. 33,9 milyar HK$ net nakit pozisyonu ve iki coğrafyada yeni düzenleyici dönemler, şirketin temettü ve satın alma esnekliğini güçlendiriyor.
Otomotiv — İkinci yarı görünümü ve politika sinyalleri
Temmuz'da Çin otomotiv talebi zayıftı, Ağustos'ta sezonluk toparlanma bekleniyor. 200 bin yuan altı segmentte içten yanmalı araçların payı hala %50 civarında, BYD, Geely ve Leapmotor bu alanda NEV ile pazar payı kapabilir.
Kingdee — AI-native gelirde 1 milyar hedef
Kingdee yönetimi 1H26 yatırımcı toplantısında AI-native gelirin 2026'da 1 milyar RMB'yi aşacağını, Lingee'nin yıl sonuna kadar 10.000 ücretli müşteriye ulaşacağını söyledi. Citi marj genişlemesinin yapısal olduğunu vurgularken hedef fiyatı 11,90 HK$'a indirdi, Buy korunuyor.