Ck Infrastructure — Net nakit esnekliği
CK Infrastructure 1H26'da tekrarlayan karını yıllık %7 artırdı. 33,9 milyar HK$ net nakit pozisyonu ve iki coğrafyada yeni düzenleyici dönemler, şirketin temettü ve satın alma esnekliğini güçlendiriyor.
Yue Yuen — MFG brüt marjında sürpriz
Yue Yuen'un 1H26 net karı %57,9 düşüşle 72 milyon dolara geriledi ve kar uyarısıyla uyumlu geldi. Üretim segmentinin brüt marjı ikinci çeyrekte %13,7'ye inerek yönetimin iyileşme rehberliğinin aksine daraldı. Citi, marj toparlanmasının yavaş kalacağını düşünüyor.
2 dk okuma
Yue Yuen'ın ilk yarı net karı yıllık %57,9 düşüşle 72 milyon dolara geriledi. Sonuç, kar uyarısındaki %57,5'lik düşüş orta noktasıyla neredeyse aynı. Asıl sürpriz ikinci çeyreğin brüt marjındaydı.
Yönetim, üretim segmentinde yılın geri kalanı için çeyreksel iyileşme beklediğini söylemişti. Beklentinin aksine daralma geldi. MFG brüt marjı ilk çeyrekteki %14,8'den %13,7'ye geriledi. Bunun arkasında talep zayıflığına bağlı artan işçilik ve genel gider maliyetleri var.
Net marj tarafında ise toparlanma görülüyor. Net kar marjı çeyreklik bazda %1,5'ten %2,2'ye çıktı. Operasyonel kaldıraç ve diğer gelirler 1,5 puan katkı sağladı.
Devamını okumak için lütfen giriş yapın
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Hesabınız var mı?
Giriş
Ck Infrastructure — Net nakit esnekliği
CK Infrastructure 1H26'da tekrarlayan karını yıllık %7 artırdı. 33,9 milyar HK$ net nakit pozisyonu ve iki coğrafyada yeni düzenleyici dönemler, şirketin temettü ve satın alma esnekliğini güçlendiriyor.
Otomotiv — İkinci yarı görünümü ve politika sinyalleri
Temmuz'da Çin otomotiv talebi zayıftı, Ağustos'ta sezonluk toparlanma bekleniyor. 200 bin yuan altı segmentte içten yanmalı araçların payı hala %50 civarında, BYD, Geely ve Leapmotor bu alanda NEV ile pazar payı kapabilir.
Kingdee — AI-native gelirde 1 milyar hedef
Kingdee yönetimi 1H26 yatırımcı toplantısında AI-native gelirin 2026'da 1 milyar RMB'yi aşacağını, Lingee'nin yıl sonuna kadar 10.000 ücretli müşteriye ulaşacağını söyledi. Citi marj genişlemesinin yapısal olduğunu vurgularken hedef fiyatı 11,90 HK$'a indirdi, Buy korunuyor.