Laopu Gold'da üçüncü çeyrekte satışların artması ama karın gerilemesi bekleniyor. Net kâr tahminleri 2026-2028 için kesildi, hedef fiyat 507'den 400 Hong Kong dolarına indirildi, Al tavsiyesi korunuyor.
Citi, Laopu Gold için Al tavsiyesini koruyor ama hedef fiyatı 507'den 400 Hong Kong dolarına indiriyor. Hedef fiyat, değişmeyen 15 kat 2027 tahmini fiyat kazanç oranı üzerinden hesaplandı. Yatırımcıların şirketin rekabet avantajlarını hafife aldığı, rekabet konusunda ise aşırı endişeli olduğu düşünülüyor. Mevcut değerleme çekici bulunuyor.
Peki üçüncü çeyrekte ne bekleniyor? Satışlar bir önceki çeyreğe göre hafif iyileşecek ama kâr gerileyecek. Altın fiyatlarındaki dalgalanma tüketici harcama iştihını baskılamaya devam ediyor ve kâr toparlanmasını uzatıyor.