Ck Infrastructure — Net nakit esnekliği
CK Infrastructure 1H26'da tekrarlayan karını yıllık %7 artırdı. 33,9 milyar HK$ net nakit pozisyonu ve iki coğrafyada yeni düzenleyici dönemler, şirketin temettü ve satın alma esnekliğini güçlendiriyor.
Kingdee — AI-native gelirde 1 milyar hedef
Kingdee yönetimi 1H26 yatırımcı toplantısında AI-native gelirin 2026'da 1 milyar RMB'yi aşacağını, Lingee'nin yıl sonuna kadar 10.000 ücretli müşteriye ulaşacağını söyledi. Citi marj genişlemesinin yapısal olduğunu vurgularken hedef fiyatı 11,90 HK$'a indirdi, Buy korunuyor.
2 dk okuma
Kingdee, 12 Ağustos'taki 1H26 yatırımcı toplantısında AI-native gelir hedefini yineledi. Lingee ve Kingdee AI Suite'in 2026 hasılatının 1 milyar RMB'yi aşması bekleniyor.
Lingee, ERP'lere önceden gömülü olarak geliyor. Yönetim yıl sonuna kadar 10 bin ücretli müşteri hedefliyor. Bu müşterilerin %80'i mevcut ERP tabanından dönüşecek. Müşteri mevcut sistemini değiştirmeden AI'ı devreye alabiliyor, bu da geçişi düşük sürtünmeli kılıyor.
Marj iyileşmesi tek seferlik değil. Brüt kar marjı ilk yarıda 2,1 puan genişleyerek %67,7'ye çıktı. Abonelik gelirinin ağırlığı artarken personel sayısı 12 binin üzerindeki zirveden yaklaşık 10 bine geriledi.
Devamını okumak için lütfen giriş yapın
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Hesabınız var mı?
Giriş
Ck Infrastructure — Net nakit esnekliği
CK Infrastructure 1H26'da tekrarlayan karını yıllık %7 artırdı. 33,9 milyar HK$ net nakit pozisyonu ve iki coğrafyada yeni düzenleyici dönemler, şirketin temettü ve satın alma esnekliğini güçlendiriyor.
Otomotiv — İkinci yarı görünümü ve politika sinyalleri
Temmuz'da Çin otomotiv talebi zayıftı, Ağustos'ta sezonluk toparlanma bekleniyor. 200 bin yuan altı segmentte içten yanmalı araçların payı hala %50 civarında, BYD, Geely ve Leapmotor bu alanda NEV ile pazar payı kapabilir.
Yue Yuen — MFG brüt marjında sürpriz
Yue Yuen'un 1H26 net karı %57,9 düşüşle 72 milyon dolara geriledi ve kar uyarısıyla uyumlu geldi. Üretim segmentinin brüt marjı ikinci çeyrekte %13,7'ye inerek yönetimin iyileşme rehberliğinin aksine daraldı. Citi, marj toparlanmasının yavaş kalacağını düşünüyor.