Han's CNC — AI PCB ekipman talebi
Ta Liang Technology'nin Eylül'de ivmelenen gelir büyümesi, Citi'ye göre PCB üreticilerinin "kapasite genişleme atağının" yavaşlama belirtisi göstermeden sürdüğünü ortaya koyuyor.
Hisse Analizi
Kurumsal kaynaklardan derlenen şirket ve hisse analizleri.
6063 yazı
(Sayfa 264)
Mgm China — Rekabette marj erimesi
MGM China'nın hedef fiyatı 13,50 HK$'den 13,00 HK$'ye indirildi, Overweight tavsiyesi korunuyor. Rekabet baskısı ve yükselen promosyon maliyetleri 2026 karlılığını aşağı çekti.
Nvidia — güçlü 2028 görünümü
Nvidia'nın 2028 mali yılı gelir görünümü, tedarik kısıtlarına rağmen yıllık bazda %70 büyüme öngörüyor. Morgan Stanley, brüt marj netliği ve Vera Rubin döngüsüyle hisse için hedef fiyatı 300 dolara yükseltti.
Kanzhun — Gelir ivmesi ve marj dayanıklılığı
Kanzhun (BZ) 2Ç26'da gelirini yıllık %14 artırarak 2,4 milyar yuana çıkardı, düzeltilmiş faaliyet marjı %43,8 oldu. Şirket üst kademe şehirlerde para kazanmayı artıracak, hedef fiyat 22,5 dolardan 23 dolara yükseltildi.
VNET — İkinci Çeyrek Ön Bakış
VNET'in 2Ç26 beklentisi gelirde %10,6, düzeltilmiş EBITDA'da %23 yıllık büyüme. Hisse zayıflığı temellerden değil ABD getiri ortamından kaynaklanıyor, kaldıraç yüksek olsa da borcun büyük kısmı onshore finanse ediliyor.
Otomotiv — 30 günlük yukarı katalizör
Citi, Horizon Robotics için 30 günlük yukarı katalizör izlemesi başlattı. VW CARIZON iş birliğinin üç yılda yaklaşık 3 milyar yuan lisans geliri getirebileceğini, BYD'nin God's Eye C ve B çözümlerinde cüzdan payının artacağını öngörüyor. Hedef fiyat 12,3 HK doları.
Nvidia — Tedarik darboğazı tezi
Nvidia, sektördeki tedarik kısıtlarına karşı en iyi konumlanmış şirket olarak öne çıkıyor. CEO Jensen Huang'ın açıklamaları, kısıtlanmamış talebin yaklaşık %100 büyümeyi destekleyebileceğini, şirketin ise bu talebin yalnızca %70'ini karşılayabildiğini gösteriyor. Tedarik ve kapasite taahhütleri 119
Nvidia — uzun vadeli talep görünümü
Nvidia'nın mali ikinci çeyrek sonuçları beklentilerin üzerinde gelirken, yönetimin 2028 mali yılı için öngördüğü yüzde 70 büyüme hedefi uzun vadeli görünümü güçlendiriyor. Morgan Stanley hisse başına hedef fiyatı 300 dolara yükseltirken, yarı iletken grubundaki en güçlü tercihi olarak konumunu koruy
CrowdStrike — AI güvenlik talebi
CrowdStrike, AI benimsenmesinin getirdiği geniş siber güvenlik ihtiyacıyla güçlü bir mali Q2 performansı sergiledi. Net yeni ARR 333 milyon dolarla beklentileri aştı, toplam ARR yıllık %25,4 artışla 5,84 milyar dolara ulaştı. RBC, hisse için outperform tavsiyesini korurken hedef fiyatı 260 dolara yü
Okta — Yukarı yönlü risk dengesi
Okta'nın risk getiri dengesi yukarı yönlü eğik, UBS'in modelinde oran 2.3'e 1. Upside senaryosu 315 dolar, base case 200 dolar, downside 95 dolar, öngörülen fiyat artışı %23,1.
Konut — 2Ç'de istikrar sinyalleri
UBS, ABD'de yeni konut satışları ve tek aile başlangıçları için 2026 tahminini %3,5 daralmaya çekti. İnşaatçıların 2Ç finansalları beklentiyi aştı, siparişler temkinli üretim yönetimi nedeniyle zayıf kaldı.
Salesforce — Haklı iskonto
Salesforce hisseleri seans sonrası yüzde 13 yükselirken UBS hedef fiyatı 210 dolardan 240 dolara çıkardı ancak Neutral tavsiyesini korudu. Banka, yüzde 6-8'lik organik büyüme profiliyle iskontolu değerlemeyi haklı buluyor.
VIPS — Vergi gölgesinde çekirdek direnç
VIPS'in 26Ç2 geliri 24,7 milyar yuanla beklentiyi tutturdu ama tek seferlik temettü vergisi düzeltmesi düzeltilmiş net karı 392 milyon yuana çekti. SVIP kullanıcıları 10 milyonu aşarken üçüncü çeyrek rehberliği yıllık %5'e kadar daralmayı işaret ediyor.