Han's CNC — AI PCB ekipman talebi
Ta Liang Technology'nin Eylül'de ivmelenen gelir büyümesi, Citi'ye göre PCB üreticilerinin "kapasite genişleme atağının" yavaşlama belirtisi göstermeden sürdüğünü ortaya koyuyor.
Hisse Analizi
Kurumsal kaynaklardan derlenen şirket ve hisse analizleri.
6063 yazı
(Sayfa 265)
JOYY — Üç kolda büyüme
JOYY, ikinci çeyrekte gelirini yıllık %16 artırarak 591 milyon dolara çıkardı ve beklentinin %3 üzerinde kaldı. Reklam geliri %52, sınır ötesi e-ticaret geliri %73,5 büyürken şirket 2026'da şimdiye kadar 358,8 milyon dolarlık hissedar getirisi sağladı.
PDD — İkinci Çeyrek Karma Görünümü
PDD'nin 2026 ikinci çeyrek geliri beklentilerin altında kalırken, Non-GAAP kar beklentiyi hafif aştı. Şirket, AB'nin küçük paket vergisi düzenlemesi nedeniyle küresel operasyonlarında kısa vadeli zorluklar bekliyor ve uzun vadeli büyüme için tedarik zinciri ile yerelleşmeye yatırım yapıyor.
Duolingo — Üst huni ve DAU revizyonu
Duolingo'nun 17 Ağustos'a ait 8-K bildirimi günlük aktif kullanıcı büyümesinin %27'ye ulaştığını gösteriyor. JPMorgan bu ivmeyle ikinci yarı ve 2027 DAU tahminlerini yukarı çekerken, Neutral duruşunu koruyup hedef fiyatı 125 dolardan 135 dolara yükseltti.
Kanzhun — İkinci Çeyrek İvmesi
Kanzhun (BZ), 26Q2'de gelir artışını %14,1'e yükseltirken, düzeltilmiş faaliyet marjını %43,8'e çıkardı. AI destekli işe alım süreçleri günde 10.000'den fazla mülakat gerçekleştirirken, şirket 2026-2028 için yıllık net karın en az %50'sini hissedarlara iade etme taahhüdü verdi.
PDD — Temu'da yaptırım baskısı
PDD, 2026'nın ikinci çeyreğinde gelirini %8 artırdı ancak Temu'ya yönelik ABD yaptırımları ve 2 milyar euroluk AB cezası net karı %13 düşürdü. Şirket, platform yönetimine yatırım yapmaya devam ederken, 2026-2028 gelir tahminlerini aşağı yönlü revize etti.
Nvidia — 10-Q bilanço sinyalleri
Nvidia'nın Temmuz çeyreği 10-Q'su Vera Rubin geçişini net gösteriyor. Arz ve kapasite taahhütleri 119 milyar dolardan 279 milyar dolara çıkarken Ohio'da 4,25 GW'lık veri merkezi projesi için 105 milyar dolarlık garanti verildi.
Kanzhun — Operasyonel marj ve fiyat artışı
Kanzhun (BZ) 26Q2'de gelirini yıllık %14,1 artırarak 23,99 milyar RMB'ye çıkarırken, düzeltilmiş faaliyet marjı %43,8 ile 1,9 puan iyileşti. Şirket, daha verimli hizmetler ve AI fonksiyonlarıyla ARPPU'yu %7 artırdı ve Q3'te fiyat artışıyla marjın daha da yükselmesini bekliyor.
XPeng — Fiziksel AI dönüşümü
XPeng, 2Ç26'da 10,3 bin araç teslim etti ve gelirini 197,4 milyar yuana çıkardı. Şirket, VLA 2.0 ile L4 Robotaxi'yi 2027'de ticari hale getirmeyi, insansı robotlarda ise yıl sonunda seri üretime geçmeyi planlıyor.
Shenzhen Senior — ESS talebi ve fiyatlama gücü
Citi, Shenzhen Senior Technology Material için hedef fiyatı 20,5 yuan olarak belirledi. Değerleme, son fiyat artırımı çabalarını ve beklenenden güçlü ESS talebini yansıtıyor.
PDD — Reklam gelirinde toparlanma
PDD'nin ikinci çeyrek geliri 112,4 milyar RMB ile beklentileri aşarken, ana sayfa reklam gelirindeki büyüme hızlanarak yatırımcıları rahatlattı. Şirket, tedarik zinciri ve özel marka yatırımlarına odaklanarak uzun vadeli büyümeyi hedefliyor.
Sinotruk — İhracat moat'ı
Sinotruk'un ihracat karı araç başına 40 bin yuanda, yurt içi kendi motorlu araçlarsa 2-3 bin bırakıyor. NEV ağır kamyon hattı haziranda aylık başabaşa ulaştı, 2026 sonunda yıl genelinde başabaş hedefleniyor.
PDD — Beklenti üstü kârla maliyet disiplini
PDD, 2026'nın ikinci çeyreğinde Non-GAAP net karını 28,5 milyar RMB ile beklentinin üzerinde açıkladı. Gider kontrolü ve yatırım gelirleri karlılığı desteklerken, şirket ekosistem yatırımlarına hız kesmeden devam ediyor.