Konut — 2Ç'de istikrar sinyalleri
UBS, ABD'de yeni konut satışları ve tek aile başlangıçları için 2026 tahminini %3,5 daralmaya çekti. İnşaatçıların 2Ç finansalları beklentiyi aştı, siparişler temkinli üretim yönetimi nedeniyle zayıf kaldı.
Kanzhun — Operasyonel marj ve fiyat artışı
Kanzhun (BZ) 26Q2'de gelirini yıllık %14,1 artırarak 23,99 milyar RMB'ye çıkarırken, düzeltilmiş faaliyet marjı %43,8 ile 1,9 puan iyileşti. Şirket, daha verimli hizmetler ve AI fonksiyonlarıyla ARPPU'yu %7 artırdı ve Q3'te fiyat artışıyla marjın daha da yükselmesini bekliyor.
2 dk okuma
Kanzhun (BZ) 26Q2'de güçlü bir karlılık performansı sergiledi. Gelir yıllık %14,1 artışla 23,99 milyar RMB'ye ulaştı. Bu, şirketin %13,2-%15,1'lik kendi rehberliğinin üst bandına yakın bir gerçekleşme. Operasyonel kar 8,63 milyar RMB ile %32,6 büyürken, düzeltilmiş operasyonel kar 10,50 milyar RMB'ye çıktı. Düzeltilmiş net kar ise 10,29 milyar RMB ile %9,4 arttı.
Marj tarafındaki iyileşme dikkat çekici. Düzeltilmiş operasyonel marj %43,8'e yükseldi, yıllık 1,9 puan artış. Bu, Q2'de Dünya Kupası reklam harcamaları ve yeni model eğitim maliyetlerine rağmen geldi. Brüt marj %87,0 ile 1,6 puan iyileşti.
Devamını okumak için lütfen giriş yapın
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Hesabınız var mı?
Giriş
Konut — 2Ç'de istikrar sinyalleri
UBS, ABD'de yeni konut satışları ve tek aile başlangıçları için 2026 tahminini %3,5 daralmaya çekti. İnşaatçıların 2Ç finansalları beklentiyi aştı, siparişler temkinli üretim yönetimi nedeniyle zayıf kaldı.
Salesforce — Haklı iskonto
Salesforce hisseleri seans sonrası yüzde 13 yükselirken UBS hedef fiyatı 210 dolardan 240 dolara çıkardı ancak Neutral tavsiyesini korudu. Banka, yüzde 6-8'lik organik büyüme profiliyle iskontolu değerlemeyi haklı buluyor.
VIPS — Vergi gölgesinde çekirdek direnç
VIPS'in 26Ç2 geliri 24,7 milyar yuanla beklentiyi tutturdu ama tek seferlik temettü vergisi düzeltmesi düzeltilmiş net karı 392 milyon yuana çekti. SVIP kullanıcıları 10 milyonu aşarken üçüncü çeyrek rehberliği yıllık %5'e kadar daralmayı işaret ediyor.