Salesforce hisseleri seans sonrası yüzde 13 yükselirken UBS hedef fiyatı 210 dolardan 240 dolara çıkardı ancak Neutral tavsiyesini korudu. Banka, yüzde 6-8'lik organik büyüme profiliyle iskontolu değerlemeyi haklı buluyor.
Salesforce hisseleri beklentilerin üzerinde gelen sonuçlarla seans sonrası işlemlerde yüzde 13 değer kazandı. UBS hedef fiyatı 210 dolardan 240 dolara yükseltti ama Neutral tavsiyesini korudu.
Bu hareketin ardından hisse, 2027 tahmini serbest nakit akışının 13 katından ve GAAP dışı hisse başı karın 14 katından işlem görüyor. GAAP'a göre çarpan 21x. Emsal grubuna kıyasla belirgin bir iskonto var. UBS bu iskontoyu makul buluyor. Organik büyüme yüzde 6-8'de kaldıkça bu da haklı bir yaklaşım.
UBS yeni hedef fiyatı 13x 2027 EV/FCF üzerinden hesapladı. Eski model 12x çarpanıyla 210 dolar veriyordu.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol