Far East — Değerleme ve riskler
Citi, Far East Horizon için hedef fiyatı 8,6 Hong Kong doları olarak belirledi. Değerleme, 2026 beklenen defter değerinin 0,68 katına denk gelen üç aşamalı bir modelle kurulmuş.
Mgm China — Rekabet baskısı ve hedef fiyat revizyonu
MGM China'nın hedef fiyatı 13,50 HK$'den 13,00 HK$'ye indirildi, Overweight tavsiyesi korunuyor. Rekabet baskısı ve yükselen promosyon maliyetleri 2026 karlılığını aşağı çekti.
1 dk okuma
MGM China'nın hedef fiyatı 13,50 HK$'den 13,00 HK$'ye indirildi. Overweight tavsiyesi yerinde duruyor. Gerekçe net, rekabet baskısı marjları eritiyor.
Morgan Stanley 2Ç26 sonuçlarını modeline işlerken 2026 EBITDA tahminini %7 aşağı çekti. Bunun arkasında promosyon maliyetlerindeki %14'lük artış var. FCFE de %6 geriledi.
EPS cephesi daha sert. 2026 tahmini %11, 2027-28 tahminleri %14 düşürüldü. Negatif operasyonel kaldıraç ve rekabet nedeniyle marjlar baskı altında kalıyor.
Property EBITDA tarafında 3Ç26 için 2.412 milyon HK$ bekleniyor. Çeyreklik bazda %4 artış, yıllık %2 büyüme var. 4Ç26 tahmini 2.480 milyon HK$ olarak duruyor.
Devamını okumak için lütfen giriş yapın
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Hesabınız var mı?
Giriş
Far East — Değerleme ve riskler
Citi, Far East Horizon için hedef fiyatı 8,6 Hong Kong doları olarak belirledi. Değerleme, 2026 beklenen defter değerinin 0,68 katına denk gelen üç aşamalı bir modelle kurulmuş.
Mgm China — Sektör içi göreceli tercih
JPMorgan, MGM China'nın hedef fiyatını 11,20 HK$'den 12 HK$'ye yükseltirken Neutral tavsiyesini korudu. 2Ç26 sonuçları beklentilerden hafif iyi geldi, EBITDA tahmini %3 yukarı revize edildi.
Huaxin — Filipinler hamlesi
Huaxin, Holcim Filipinler'in yüzde 67,6 hissesini 527 milyon dolara alıyor. Anlaşma ton başına 87 dolarlık değerlemeyle bölgedeki emsallerine kıyasla uygun kalırken, şirketin denizaşırı satış hacmi ilk yarıda yıllık yüzde 57 büyüdü.