Tüketim — Yurt içi gişe toparlanması
Eylül ayında ABD yurt içi gişesi 587 milyon dolarla yıllık yüzde 2 arttı ancak 2019 düzeylerine göre yüzde -9 geride kaldı.
Hisse Analizi
Kurumsal kaynaklardan derlenen şirket ve hisse analizleri.
6059 yazı
(Sayfa 263)
Huaxin — Filipinler hamlesi
Huaxin, Holcim Filipinler'in yüzde 67,6 hissesini 527 milyon dolara alıyor. Anlaşma ton başına 87 dolarlık değerlemeyle bölgedeki emsallerine kıyasla uygun kalırken, şirketin denizaşırı satış hacmi ilk yarıda yıllık yüzde 57 büyüdü.
Li Ning — Kar görünürlüğü iskontosu
Citi Li Ning için 20,9 Hong Kong doları hedef fiyat veriyor. 19x 2026 beklenen F/K üzerinden kurulan değerleme, Nike'ın tarihsel çarpanına yüzde 35 iskonto içeriyor.
Geely — İhracat motoru
Geely'nin temmuz ihracatı yıllık yüzde 202 artışla 106,7 bin adede çıktı, toplam satış içindeki payı yüzde 42,6'ya yükseldi. İç pazarda ise stok eritme sürüyor, perakende satışlar toptanın 17 bin adet altında kaldı. Citi hedef fiyatı 30 HK$ ile al tavsiyesini koruyor.
Hesai — İnsansı robot tedarikçisine dönüşüm
Hesai, Sharpa ile 2026 işlem limitini 100 milyon RMB'den 300 milyon RMB'ye yükseltti. Google DeepMind'ın Gemini Robotics 2 modeli, beş parmaklı SharpaWave elini kontrol edebiliyor. Citi, SGI işinin 2026'da başabaş noktasına gelebileceğini düşünüyor.
Li Auto — i6 tedarik aksaması
Li Auto'nun temmuz teslimatları, i6 modelindeki geçici far tedarik aksaması nedeniyle beklentilerin altında kaldı. Yenilenen L6 SUV ise 20 binin üzerinde iptal edilemez sipariş topladı ve yeni siparişler aylık bazda yüzde 23 arttı.
Çin — Altı ağ ve politika esnekliği
Temmuz Politbüro toplantısı 'altı ağ' girişimini merkeze aldı. Yapay zeka, şebeke, telekom, su, yeraltı boru hattı ve lojistik altyapısına bu yıl 7 trilyon yuanı aşkın yatırım öngören program, Çin hisseleri için olumlu görüşü destekliyor. JPMorgan MXCN ve CSI-300 hedeflerini 100 ve 5.200 olarak koru
Çin — Politbüro sonrası seçici piyasa
Offshore Çin hisseleri %4 ralli yaparken A-shares %1 kaybetti. Politbüro gevşeme söylemini güçlendirdi, CXMT STAR Market'te en büyük A-share şirketi oldu.
Salesforce — operasyonel ivme
Salesforce, 2027 mali yıl görünümünü yükseltti. RBC, yeni hedef fiyatını 250 dolar olarak belirledi ve güncellenen tahminlerin 300 milyon dolarlık iyileşmenin 200 milyon dolarını satın almalardan, 100 milyon dolarını ise Agentforce, Data 360 ve Slack kaynaklı organik büyümeden aldığını hesaplıyor.
Mgm China — Rekabette marj erimesi
MGM China'nın hedef fiyatı 13,50 HK$'den 13,00 HK$'ye indirildi, Overweight tavsiyesi korunuyor. Rekabet baskısı ve yükselen promosyon maliyetleri 2026 karlılığını aşağı çekti.
Nvidia — güçlü 2028 görünümü
Nvidia'nın 2028 mali yılı gelir görünümü, tedarik kısıtlarına rağmen yıllık bazda %70 büyüme öngörüyor. Morgan Stanley, brüt marj netliği ve Vera Rubin döngüsüyle hisse için hedef fiyatı 300 dolara yükseltti.
Kanzhun — Gelir ivmesi ve marj dayanıklılığı
Kanzhun (BZ) 2Ç26'da gelirini yıllık %14 artırarak 2,4 milyar yuana çıkardı, düzeltilmiş faaliyet marjı %43,8 oldu. Şirket üst kademe şehirlerde para kazanmayı artıracak, hedef fiyat 22,5 dolardan 23 dolara yükseltildi.
VNET — İkinci Çeyrek Ön Bakış
VNET'in 2Ç26 beklentisi gelirde %10,6, düzeltilmiş EBITDA'da %23 yıllık büyüme. Hisse zayıflığı temellerden değil ABD getiri ortamından kaynaklanıyor, kaldıraç yüksek olsa da borcun büyük kısmı onshore finanse ediliyor.