Tüketim — Yurt içi gişe toparlanması
Eylül ayında ABD yurt içi gişesi 587 milyon dolarla yıllık yüzde 2 arttı ancak 2019 düzeylerine göre yüzde -9 geride kaldı.
Hisse Analizi
Kurumsal kaynaklardan derlenen şirket ve hisse analizleri.
6059 yazı
(Sayfa 262)
Chalco — Ara temettü artışı
Chalco'nun ilk yarı net karı yıllık yüzde 68 artışla 11,9 milyar yuana ulaştı. Morgan Stanley, ara temettü artışına ve yüksek alüminyum fiyatlarının süreceğine dikkat çekiyor, hedef fiyatı 11,20 HK$ olarak koruyor.
Mengniu — Gelir hedefi yukarı çekildi
Mengniu, 1H26 sonuçlarının ardından 2026 gelir büyüme hedefini orta tek haneden yüksek tek haneye yükseltti. Çiğ süt fiyatlarındaki toparlanma ve sağlıklı rekabet ortamı marjı desteklerken, Deutsche Bank hedef fiyatını 20,80 HK$'ta koruyor.
Salesforce — Güçlü yeni siparişler
Salesforce'un mali üçüncü çeyrek sonuçları ve yıl sonu hedefleri, yapay zeka araçlarının geleneksel yazılım talebini aşındırabileceği endişesini hafifletti. Güçlü yeni siparişler, dayanıklı ciro yükümlülüğü büyümesi ve Slack ile Marketing Cloud'daki ivme, sektörün direncine işaret ediyor.
Salesforce — cRPO ivmesi ve rekor NNAOV
Salesforce'un F2Q27'si cRPO büyümesini sabit kur bazında %14'e taşıdı ve rekor net yeni AOV ile ikinci yarı hızlanmasının sinyalini verdi. JPMorgan hedef fiyatı 265 dolara yükseltirken, Agentforce ARR 1,5 milyar dolara ulaştı.
Salesforce — organik büyüme teyidi
Salesforce, ikinci çeyrek sonuçlarının ardından yıl sonu gelir rehberliğini yükseltti ve ikinci yarıda organik büyümenin yeniden hızlanacağını yineledi. UBS, bu teyidin yatırımcı endişelerini hafifletmek için yeterli olabileceğini belirtirken hedef fiyatı 240 dolara çıkardı.
Nvidia — Güçlü 2027 rehberliği
Nvidia'nın 2027 rehberliği, artan bellek fiyatlarının brüt marj üzerindeki baskısına rağmen hisse başına kârın 16 doların üzerine çıkabileceğini işaret ediyor. UBS, talebin rehberliğin üzerinde seyrettiğini belirtirken 2027 ve 2028 EPS tahminlerini yukarı çekti ve hedef fiyatı 300 dolara yükseltti.
Crystal Optech — Cam substrat atılımı
Zhejiang Crystal-Optech, optik depolama için cam substrat üretiminde önümüzdeki aylarda atılım bekliyor. Morgan Stanley bu gelişmeyi yüksek önem dereceli katalizör olarak işaretliyor, seri üretimin başlaması hisse için ılımlı yukarı sürpriz olabilir.
Techtronic — TEM talebi ve marj iyileşmesi
Techtronic 1H26'da gelirini yüzde 6 artırdı, net karı yüzde 18 büyüdü. Milwaukee markası yüzde 10,5 büyürken brüt marj 2,6 puan genişledi. Goldman Sachs hedef fiyatı 160,7 HK$'a yükseltti.
Silex Systems — Lazer zenginleştirme opsiyonu
JPMorgan, Silex Systems'ı Overweight ile kapsamaya başladı. Lazer zenginleştirme teknolojisi ve Cameco ortaklığı, şirketi nükleer yakıt döngüsünde farklı bir konuma taşıyor.
Far East — Değerleme ve riskler
Citi, Far East Horizon için hedef fiyatı 8,6 Hong Kong doları olarak belirledi. Değerleme, 2026 beklenen defter değerinin 0,68 katına denk gelen üç aşamalı bir modelle kurulmuş.
Salesforce — Büyüme görünümü
Salesforce, güçlü mali ikinci çeyrek sonuçları ve yıl sonu görünümünü yükseltmesinin ardından ikinci yarıda yeniden hızlanma bekliyor. Slack'in momentumu ve Anthropic ortaklığıyla Claudeforce entegrasyonu büyümenin ana itici güçleri arasında yer alıyor.
Mgm China — Sektör içi göreceli tercih
JPMorgan, MGM China'nın hedef fiyatını 11,20 HK$'den 12 HK$'ye yükseltirken Neutral tavsiyesini korudu. 2Ç26 sonuçları beklentilerden hafif iyi geldi, EBITDA tahmini %3 yukarı revize edildi.