İlaç — ESMO'da Çin LBA rekoru
Çin yeni ilaçları, Avrupa Tıbbi Onkoloji Derneği'nin (ESMO) 2026 kongresinde geç bildiri (LBA) olarak kabul edilen 29 çalışmayla 2025'in ardından sayı ve payda yeniden rekor kırdı.
Hisse Analizi
Kurumsal kaynaklardan derlenen şirket ve hisse analizleri.
6012 yazı
(Sayfa 242)
BYD — Üç yıllık CAPEX döngüsünün sonu
BYD'nin ikinci çeyrek net karı 8,24 milyar yuan ile beklentilerle uyumlu geldi. Üç yıllık CAPEX döngüsünün sona ermesiyle serbest nakit akışı 11,9 milyar yuana döndü. Citi hedef fiyatı 142 HK doları, tavsiyesi al.
Nöroloji — Reçete takibi
JPMorgan'ın IQVIA reçete takibine göre Nuplazid, Camzyos ve epilepsi ilaçlarında 21 Ağustos haftası verileri açıklandı. Parkinson psikozu pazarında Nuplazid'in momentumu ve oHCM'de Camzyos'un seyri izleniyor.
Sungrow — 2H26 toparlanma beklentisi
Sungrow 1H26'da net karını yüzde 32 düşürdü, gelir yüzde 29 geriledi. Citi hedef fiyatı 185 yuandan 140 yuana çekti ama al notunu korudu. Şirket, Çin'deki acele kurulumların ardından 2H26'da kar büyümesine dönmeyi bekliyor.
FEDEX — LTL fiyatlamada SAIA farkı
Deutsche Bank'ın LTL fiyatlama analizine göre SAIA, 2Q23'ten bu yana sevkiyat başına gelirde FedEx Freight'ı geride bıraktı. FedEx Freight'ın aynı dönemdeki %11'lik artışı, sektörün gerisinde kaldı.
LLY — Medicare obezite ivmesi
Zepbound'un Medicare reçeteleri, kapsamın 1 Temmuz'da başlamasının ardından haftalık 196 bine yükseldi. Oral GLP-1'lerin pazarı büyüttüğü, Zepbound'un yeni hasta başlangıçlarında enjekte edilebilir pazarın %73'ünü oluşturduğu görülüyor.
Enn Energy — 1H26 beklentilerinin aşılması
ENN Energy'nin 1H26 sonuçları beklentileri aştı. LNG ticaret karı ve şehir gazı kazançları güçlü geldi. JPMorgan Overweight tavsiyesini koruyor, hedef fiyat 57 HK$.
Yankuang Energy — Değerleme modeli ve risk dengesi
Morgan Stanley, Yankuang Energy için artık gelir modeliyle hedef fiyatını koruyor. Model %8,6 WACC ve %2 terminal büyüme varsayıyor. Yukarı yönlü riskler kok ve termal kömür talebindeki toparlanmada, aşağı yönlü riskler fiyat zayıflığında.
Haidilao — Hot pot'ta yavaş büyüme
Haidilao, 1H26 sonrası gelir ve kar tahminlerini aşağı çekti. Hot pot büyümesi yavaşlarken şirket hot pot dışı açılışlarda karlılığa odaklanıyor. Morgan Stanley hedef fiyatı 17,5 HK$'tan 16,5 HK$'a indirdi, Overweight korundu.
Mao Geping — Yönetim tonu yumuşadı
Mao Geping'in 1H26 çekirdek kar büyümesi beklentilerle uyumlu geldi ancak yönetim 2026 için %30 büyüme hedefinde sessiz kaldı. Citi hedef fiyatı 97,9 HK$'den 72,6 HK$'ye indirdi, Buy korundu.
Zoomlion — Orta Doğu ve kur riski
Citi, Zoomlion için hedef fiyatı 10,8 HK dolarından 8,9 HK dolarına indirdi. Orta Doğu çatışması ve yuan değerlenmesi kaynaklı kur kaybı 2026 kar tahminlerini yüzde 20 aşağı çekti. Al tavsiyesi korunuyor.
ABD — Jackson Hole sonrası genişleme tezi
Citi, Jackson Hole sonrası Fed'in 2% enflasyon hedefine bağlılığını koruduğunu ancak finansal koşulların kısıtlayıcı olmadığını vurguluyor. Genişleme tezi yıl sonuna kadar rüzgarı arkasına alabilir, ama WTI'ın 80 dolar altına inmesi ve 10 yıllık tahvil getirisinin gerilemesi gerekiyor.
Tigermed — Güçlü yeni sipariş büyümesi
Tigermed'in 1H26 net yeni siparişleri yıllık yüzde 30'un üzerinde büyüdü, ikinci çeyrekte hızlandı. CTS geliri yüzde 21 artarken şirket 513 çalışanına hisse opsiyonu planı açıkladı. Citi hedef fiyatları korudu.