DSBJ — Net kâr tahmini kesintisi
Dongshan Precision’ın 2026-2028 dönemi net kâr tahminleri operasyon dışı kalemler nedeniyle aşağı çekildi. Operasyonel varsayımlar değişmedi, hedef fiyat 275 yuana indirildi.
Yankuang Energy — Değerleme modeli ve risk dengesi
Morgan Stanley, Yankuang Energy için artık gelir modeliyle hedef fiyatını koruyor. Model %8,6 WACC ve %2 terminal büyüme varsayıyor. Yukarı yönlü riskler kok ve termal kömür talebindeki toparlanmada, aşağı yönlü riskler fiyat zayıflığında.
1 dk okuma
Yazıyı dinle · Yapay zekâ ile seslendirilmiştir
0:00
/94
Yankuang Energy'nin değerlemesi artık gelir modeliyle hesaplanıyor. Morgan Stanley modelde %8,6 ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti kullanıyor. Öz sermaye maliyeti %8,3 seviyesinde. Bu oran 0,71 betaya, %2,3 risksiz faiz oranına ve %8,5 öz sermaye risk primine dayanıyor. Terminal büyüme varsayımı ise %2.
Model, şirketin uzun vadeli nakit üretim potansiyelini yakalamayı hedefliyor. Kömür fiyatlarındaki oynaklığa rağmen artık gelir yaklaşımı, mevcut defter değerinin üzerinde yaratılan değeri fiyatlıyor.
Yukarı yönlü riskler bölgesel ve iç piyasalarda kok ve termal kömür talebinin toparlanmasına bağlı.