DSBJ — Net kâr tahmini kesintisi
Dongshan Precision’ın 2026-2028 dönemi net kâr tahminleri operasyon dışı kalemler nedeniyle aşağı çekildi. Operasyonel varsayımlar değişmedi, hedef fiyat 275 yuana indirildi.
Haidilao — Hot pot'ta yavaş büyüme
Haidilao, 1H26 sonrası gelir ve kar tahminlerini aşağı çekti. Hot pot büyümesi yavaşlarken şirket hot pot dışı açılışlarda karlılığa odaklanıyor. Morgan Stanley hedef fiyatı 17,5 HK$'tan 16,5 HK$'a indirdi, Overweight korundu.
1 dk okuma
Yazıyı dinle · Yapay zekâ ile seslendirilmiştir
0:00
/84
Haidilao'nun 2026'nın ilk yarı sonuçları, hot pot tarafındaki büyümenin beklenenden yavaş olduğunu gösterdi. Müşteri başına harcama ve masa başına müşteri sayısı hafif geriledi. Şirket hot pot dışı restoran açılışlarında daha disiplinli davranıyor. Öncelik kârlılıkta.
İlk yarıda maliyet kontrolü beklentilerin üzerinde geldi. Personel, kira ve amortisman giderleri modeldeki seviyelerin hafif altında kaldı. Bu disiplinin süreceği varsayılıyor. Bu yüzden operasyonel kaldıraç etkisi sınırlı kalacak.
2026-28 gelir tahminleri her yıl için yüzde 3, net kâr tahminleri ise yüzde 5-9 aşağı çekildi.